健帆生物

(300529)

总市值：150.54亿

PE(静)：18.35

PE(2026E)：19.93

总股本：7.99亿

PB(静)：4.54

利润(2026E)：7.55亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为17.74%，生意回报能力强。去年的净利率为30.41%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为30.86%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为8.09%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为19.02，其中净金融资产6.95亿元，预期净利润7.55亿元。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。该公司业绩周期性明显，假设未来在盈利能力25%分位的时候，给20倍估值对应212.47亿元市值。根据公司和所处行业历史业绩周期规律线性外推，估值不贵，若经营发生重大变故则不适用。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国金证券何冠洲的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，健帆生物的合理估值约为--元，该公司现值18.85元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

健帆生物需要保持11.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师代雯对其研究比较深入（预测准确度为53.87%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    5.51
  • 2027E
    6.07
  • 2028E
    6.68
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    17.73%
  • 利润5年增速
    8.33%
    --
  • 营收5年增速
    13.33%
    --
  • 净利率
    30.41%
  • 销售费用/利润率
    84.36%
  • 股息率
    3.49%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    44.91%
  • 有息资产负债率(%)
    25.77%
  • 财费货币率(%)
    0.07%
  • 应收账款/利润(%)
    2.84%
  • 存货/营收(%)
    11.63%
  • 经营现金流/利润(%)
    128.13%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.50%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    3.41%
  • 流动比率
    4.25%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    154.79%
  • 货币资金/流动负债(%)
    404.99%
  • 盈利质量瑕疵数
    0

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -6.63%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -5.06%
  • 在建工程/利润(%)
    38.19%
  • 在建工程/利润环比(%)
    2.99%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -1.39%
  • 经营性现金流/利润(%)
    128.13%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 过蓓蓓
    汇添富中证生物科技指数(LOF)A
    68
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行业相对指标

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