长芯博创

(300548)

总市值：512.70亿

PE(静)：153.11

PE(2026E)：--

总股本：2.95亿

PB(静)：24.52

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为19.46%，近年生意回报能力极强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为22.89%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为10.44%，中位投资回报一般，其中最惨年份2018年的ROIC为-0.03%，投资回报极差。公司历史上的财报相对良好。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市10年以来，累计融资总额12.50亿元，累计分红总额3.05亿元，分红融资比为0.24。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为13.3%/15.3%/37.3%，净经营利润分别为1.14亿/2.11亿/5.8亿元，净经营资产分别为8.59亿/13.79亿/15.55亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.31/0.26/0.19，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为5.19亿/4.6亿/4.82亿元，营收分别为16.75亿/17.47亿/25.33亿元。

详细数据

研究院小巴


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产14.15亿元，预期净利润--元。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括华夏基金的孙蒙，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为334.84亿元，已累计从业6年149天，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，长芯博创的合理估值约为105.25元，该公司现值173.91元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有39.47%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

长芯博创需要保持61.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师万嘉奕对其研究比较深入（预测准确度为71.60%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2025
    评级
  • ROIC
    19.45%
  • 利润5年增速
    31.73%
    --
  • 营收5年增速
    26.66%
    --
  • 净利率
    22.88%
  • 销售费用/利润率
    15.09%
  • 股息率
    0.19%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    41.84%
  • 有息资产负债率(%)
    6.93%
  • 财费货币率(%)
    0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    156.10%
  • 存货/营收(%)
    16.64%
  • 经营现金流/利润(%)
    213.41%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.74%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    3.03%
  • 流动比率
    3.24%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    95.62%
  • 货币资金/流动负债(%)
    430.80%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -5.34%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -5.49%
  • 存货/营收环比(%)
    21.52%
  • 在建工程/利润(%)
    21.70%
  • 在建工程/利润环比(%)
    44.72%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    7.12%
  • 经营性现金流/利润(%)
    213.41%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 武阳
    易方达瑞享混合I
    5893749
  • 童昌希
    信澳业绩驱动混合A
    5435981
  • 武阳
    易方达远见成长混合A
    4215896
  • 武阳
    易方达先锋成长混合A
    3990820
  • 俞瑶 要文强
    平安科技精选混合发起式A
    3765574
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2026-04-15
    1
    长芯博创2025年度业绩说明会采用网络远程方式进行,面向全体投资者
    详情>
  • 2025-04-18
    1
    博创科技2024年度业绩说明会采用网络远程方式进行,面向全体投资者
    详情>
  • 2024-04-10
    1
    博创科技2023年度业绩说明会采用网络远程方式进行,面向全体投资者
    详情>
  • 2023-09-26
    1
    博创科技2023年半年度业绩说明会采用网络远程方式进行,面向全体投资者
    详情>
  • 2023-08-21
    58
    健顺投资 常启辉
    详情>
更多>

价投圈与资讯