长川科技

(300604)

总市值：817.74亿

PE(静)：178.37

PE(2026E)：55.57

总股本：6.34亿

PB(静)：19.02

利润(2026E)：14.71亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.85%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为12.82%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为13.88%，投资回报也较好，其中最惨年份2019年的ROIC为1.14%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为61.02，其中净金融资产-8.37亿元，预期净利润14.71亿元。

详细数据

研究院小巴

该公司被3位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括易方达基金的杨宗昌，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前十，其现任基金总规模为36.11亿元，已累计从业6年316天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华西证券黄瑞连的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，长川科技的合理估值约为31.15元，该公司现值128.90元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有75.83%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

长川科技需要保持90.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘凯对其研究比较深入（预测准确度为51.63%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2026E
    10.68
  • 2027E
    14.18
  • 2028E
    17.22
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    9.85%
  • 利润5年增速
    90.63%
    --
  • 营收5年增速
    55.63%
    --
  • 净利率
    12.82%
  • 销售费用/利润率
    44.50%
  • 股息率
    0.24%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    22.01%
  • 财费货币率(%)
    0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    417.33%
  • 存货/营收(%)
    89.74%
  • 经营现金流/利润(%)
    136.45%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1268.92%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    348.24%
  • 流动比率
    1.94%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    0.07%
  • 货币资金/流动负债(%)
    63.05%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    15.95%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    8.87%
  • 在建工程/利润(%)
    9.43%
  • 在建工程/利润环比(%)
    15.12%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    11.41%
  • 经营性现金流/利润(%)
    136.45%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 艾小军
    国泰中证半导体材料设备主题ETF
    5138053
  • 郭杰 何崇恺
    易方达竞争优势企业混合A
    4381587
  • 何崇恺
    易方达国防军工混合A
    3851402
  • 陈韫中
    广发中小盘精选混合A
    3110089
  • 吴远怡 陈韫中
    广发小盘成长混合(LOF)A
    3086100
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行业相对指标

相关评级

相关评级

价投圈与资讯