捷捷微电诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

捷捷微电

(300623)

总市值：246.96亿

PE(静)：52.20

PE(2025E)：38.19

总股本：8.32亿

PB(静)：4.17

利润(2025E)：6.47亿

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生意好坏

公司去年的ROIC为7.35%，生意回报能力一般。去年的净利率为17.51%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.74%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为3.55%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额25.47亿元，累计分红总额5.99亿元，分红融资比为0.24。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中邮证券的万玮预测准确率为89%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是18.18元，公司股价距离该估值还有38.76%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为36.31%，（建议仔细阅读该分析师观点与该公司近期财报，避免因业绩线性外推问题造成预期增速虚高）。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司2025年第一季度晶闸管、防护器件和MOS的营收情况？

答：在客户端的关心与支持下，在全体员工的共同努力下，公司晶闸管（芯片+器件）营业收入1.32亿，较上一年度同比增加13.54%，占公司2025年一季度主营业务收入的19.27%；公司防护器件（芯片+器件）营业收入2.27亿，较上一年度同比增加34.82%，占公司2025年一季度主营业务收入的32.98%；公司

MOSFET（芯片+器件）营业收入3.28亿，较上一年度同比增加43.05%，占公司2025年一季度主营业务收入的47.75%。

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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