光莆股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

光莆股份

(300632)

总市值：40.44亿

PE(静)：77.46

PE(2025E)：--

总股本：3.05亿

PB(静)：2.26

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为2.34%，生意回报能力不强。去年的净利率为6.16%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.25%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为2.34%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市8年以来，累计融资总额12.45亿元，累计分红总额2.77亿元，分红融资比为0.22。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到100%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：阿巴马和贵公司的关系，做量化的对吧

答：尊敬的投资者，您好！该基金不是做量化的。感谢您的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，光莆股份的合理估值约为--元，该公司现值13.25元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

光莆股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师尤越对其研究比较深入（预测准确度为3.00%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

2.33%
利润5年增速

-35.54%

--
营收5年增速

-3.98%

--
净利率

6.15%
销售费用/利润率

189.62%
股息率

0.87%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

50.79%
有息资产负债率(%)

16.11%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

341.38%
存货/营收(%)

20.16%
经营现金流/利润(%)

146.63%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

4.12%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-7.90%
流动比率

2.83%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

19.14%
货币资金/流动负债(%)

248.82%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

31.10%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-4.88%
存货/营收环比(%)

-2.19%
在建工程/利润(%)

38.14%
在建工程/利润环比(%)

-49.69%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.56%
经营性现金流/利润(%)

146.63%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
陈韫中

广发中小盘精选混合A

4627900
陈韫中

广发科技动力股票

2151000
柳军李沐阳

华泰柏瑞中证2000ETF

228700
胡崇海邓雅琨

国泰君安中证500指数增强A

46500
李佳亮

南方中证2000ETF

32300

更多>

行业相对指标