光威复材诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

光威复材

(300699)

总市值：290.64亿

PE(静)：33.28

PE(2024E)：31.97

总股本：8.31亿

PB(静)：5.28

利润(2024E)：9.09亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为15.43%，生意回报能力强。去年的净利率为33.4%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值极高。

融资分红

公司上市7年以来，累计融资总额10.36亿元，累计分红总额18.52亿元，分红融资比为1.79。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（华泰证券的庄汀洲预测准确率为87.33%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是21.22元，公司股价距离该估值还有39.32%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为8.62%。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券庄汀洲的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，光威复材的合理估值约为21.21元，该公司现值34.96元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有39.31%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

光威复材需要保持36.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师庄汀洲对其研究比较深入（预测准确度为87.32%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

8.65
2025E

9.83
2026E

11.19

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

15.43%
利润5年增速

20.36%

--
营收5年增速

13.04%

--
净利率

33.40%
销售费用/利润率

2.38%
股息率

1.73%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

11.23%
财费货币率(%)

-0.03%
应收账款/利润(%)

117.26%
存货/营收(%)

28.43%
经营现金流/利润(%)

61.20%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.39%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-4.33%
流动比率

3.56%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

78.76%
货币资金/流动负债(%)

87.37%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

12.16%
应收账款/利润3年变动比例(%)

78.43%
存货/营收环比(%)

26.39%
在建工程/利润(%)

58.89%
在建工程/利润环比(%)

-43.60%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-5.72%
经营性现金流/利润(%)

61.20%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
成曦刘树荣

易方达创业板ETF

14409178
谢家乐

富国长期成长混合A

13805052
罗文杰

南方中证500ETF

10318606
刘鹏

交银先进制造混合A

7358011
任相栋

兴全合泰混合A

6166390

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行业相对指标