捷佳伟创
(300724)
总市值：204.10亿
PE(静)：7.79
PE(2026E)：23.16
总股本：3.48亿
PB(静)：1.50
利润(2026E)：8.81亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为20.11%，生意回报能力极强。去年的净利率为16.92%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.62%，投资回报也较好，其中最惨年份2013年的ROIC为5.3%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司上市8年以来，累计融资总额36.33亿元，累计分红总额15.63亿元，分红融资比为0.43。
公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为160%/--/120.6%，净经营利润分别为16.39亿/27.66亿/26.18亿元，净经营资产分别为10.25亿/-10.56亿/21.7亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为-0.15/-0.06/0.06，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为-13.09亿/-11.34亿/9.56亿元，营收分别为87.33亿/188.87亿/154.72亿元。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（长江证券的倪蕤预测准确率为81.91%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是63.01元，公司股价距离该估值还有7.52%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为-24.31%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为17.58，其中净金融资产49.25亿元，预期净利润8.81亿元。
该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据长江证券倪蕤的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，捷佳伟创的合理估值约为63.00元，该公司现值58.60元，现价基于合理估值有7.52%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
捷佳伟创需要保持0.10%的10年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师倪蕤对其研究比较深入（预测准确度为81.91%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2026E7.18
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2027E9.22
-
2028E11.35
财报摘要
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项目2025评级
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ROIC20.10%
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利润5年增速38.03%--
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营收5年增速30.77%--
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净利率16.91%
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销售费用/利润率5.57%
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股息率1.34%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)38.43%
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有息资产负债率(%)3.17%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)147.72%
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存货/营收(%)36.93%
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经营现金流/利润(%)-46.02%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.46%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-2.03%
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流动比率1.93%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)30.13%
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货币资金/流动负债(%)168.49%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-7.86%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-23.58%
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存货/营收环比(%)2.89%
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在建工程/利润(%)16.27%
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在建工程/利润环比(%)-7.41%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-1.98%
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经营性现金流/利润(%)-46.02%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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吴中昊国泰中证1000增强策略ETF6500
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
