捷佳伟创
(300724)
总市值：178.69亿
PE(静)：6.46
PE(2025E)：6.74
总股本：3.48亿
PB(静)：1.51
利润(2025E)：26.48亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为25.77%，生意回报能力极强。去年的净利率为14.65%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.51%，投资回报也较好，其中最惨年份2013年的ROIC为5.3%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司现金资产非常健康。
公司上市7年以来，累计融资总额36.33亿元，累计分红总额11.45亿元，分红融资比为0.32。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（长江证券的邬博华预测准确率为86.57%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是36.93元，公司股价距离该估值还有28.14%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为-26.71%。
该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：您好，请您如何看待行业未来的发展前景？谢谢。
答：您好！近年来光伏行业扩产迅猛，光伏产业链各主环节供需错配导致短期需求承压，光伏行业正处在产能调整期。长期来看，全球光伏市场仍有较大的增长空间，未来随着光伏行业持续增长、多种高效技术路线并行发展、电池转换效率不断提升以及制造成本加速降低、海外光伏市场本土化发展的背景下，太阳能电池设备行业向高效化、高产能化、智能化、国际化的竞争转变，设备行业技术水平不断提升，市场需求持续增加，作为光伏高效路线重要环节的光伏设备行业将迎来新的发展机遇。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据长江证券邬博华的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，捷佳伟创的合理估值约为36.92元，该公司现值51.39元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有28.14%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
捷佳伟创需要保持0.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师邬博华对其研究比较深入（预测准确度为86.56%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E21.42
-
2026E14.93
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2027E10.88
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC25.77%
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利润5年增速48.72%--
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营收5年增速49.52%--
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净利率14.64%
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销售费用/利润率6.04%
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股息率2.08%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)32.25%
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有息资产负债率(%)0.27%
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财费货币率(%)-0.02%
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应收账款/利润(%)151.08%
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存货/营收(%)61.30%
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经营现金流/利润(%)106.77%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.03%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-5.23%
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流动比率1.44%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)19.80%
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货币资金/流动负债(%)79.12%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)16.60%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-12.09%
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存货/营收环比(%)-17.33%
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在建工程/利润(%)8.19%
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在建工程/利润环比(%)0.81%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-10.28%
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经营性现金流/利润(%)106.77%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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成曦 刘树荣易方达创业板ETF6699050
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罗文杰南方中证500ETF3539951
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雷俊长城中国智造混合A141600
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朱海东 郭欣财通华臻量化选股混合A114500
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夏浩洋广发中证光伏龙头30ETF99200
行业相对指标
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