西菱动力诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

西菱动力

(300733)

总市值：51.51亿

PE(静)：101.76

PE(2025E)：37.87

总股本：3.06亿

PB(静)：3.12

利润(2025E)：1.36亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.63%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为3.49%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为4.88%，投资回报一般，其中最惨年份2023年的ROIC为-4.49%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报6份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

融资分红

公司上市7年以来，累计融资总额9.97亿元，累计分红总额7901.75万元，分红融资比为0.08。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：董事长魏晓林先生介绍公司主营业务及产品情况

答：公司主营业务目前包含（1）汽车涡轮增压器总成研发及制造；（2）发动机零部件凸轮轴总成、皮带轮总成、连杆总成产品研发及制造；（3）航空军工零部件加工，产品主要包括结构件、钣金件、系统件、轴类件等。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据光大证券贺根的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，西菱动力的合理估值约为--元，该公司现值16.85元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

西菱动力需要保持58.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师贺根对其研究比较深入（预测准确度为20.88%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.36
2026E

1.90
2027E

2.62

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.62%
利润5年增速

30.45%

--
营收5年增速

27.27%

--
净利率

3.49%
销售费用/利润率

38.86%
股息率

0.32%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

7.22%
有息资产负债率(%)

13.97%
财费货币率(%)

0.07%
应收账款/利润(%)

1242.64%
存货/营收(%)

30.48%
经营现金流/利润(%)

103.91%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

6.20%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

20.77%
流动比率

1.13%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

8.27%
货币资金/流动负债(%)

26.53%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-18.49%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-4.78%
存货/营收环比(%)

12.98%
在建工程/利润(%)

266.72%
在建工程/利润环比(%)

-7.77%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-6.66%
经营性现金流/利润(%)

103.91%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
钟帅

华夏行业景气混合

7128797
钟帅

华夏远见成长一年持有混合A

2646940
刘格菘唐晓斌

广发多元新兴股票

1664900
钟帅

华夏招鑫鸿瑞混合A

544800
林皓

长城核心优势混合A

215600

更多>

行业相对指标