迈为股份

(300751)

总市值：768.08亿

PE(静)：82.95

PE(2026E)：84.10

总股本：2.79亿

PB(静)：9.77

利润(2026E)：9.13亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为8.85%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.8%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为15.54%，投资回报也很好，其中最惨年份2014年的ROIC为-0.14%，投资回报极差。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到61.8%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为87.17，其中净金融资产-27.9亿元，预期净利润9.13亿元。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括睿远基金的傅鹏博，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为210.87亿元，已累计从业16年39天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国金证券姚遥的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，迈为股份的合理估值约为--元，该公司现值274.90元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

迈为股份需要保持61.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师姚遥对其研究比较深入（预测准确度为65.54%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    8.85
  • 2026E
    7.07
  • 2027E
    8.26
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    8.85%
  • 利润5年增速
    29.75%
    --
  • 营收5年增速
    46.88%
    --
  • 净利率
    9.80%
  • 销售费用/利润率
    44.13%
  • 股息率
    0.87%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    22.12%
  • 有息资产负债率(%)
    25.13%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    487.05%
  • 存货/营收(%)
    69.72%
  • 经营现金流/利润(%)
    6.06%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    9.85%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -15.67%
  • 流动比率
    1.76%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    8.12%
  • 货币资金/流动负债(%)
    70.44%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -7.26%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -9.55%
  • 在建工程/利润(%)
    21.26%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -64.27%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -11.01%
  • 经营性现金流/利润(%)
    6.06%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 傅鹏博 朱璘
    睿远成长价值混合A
    5902199
  • 吴远怡 陈韫中
    广发小盘成长混合(LOF)A
    1701150
  • 李茜 李沐阳
    华泰柏瑞中证光伏产业ETF
    1636787
  • 陈韫中
    广发中小盘精选混合A
    1553054
  • 祁世超
    天弘中证光伏A
    1221890
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行业相对指标

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