迪普科技

(300768)

总市值：102.69亿

PE(静)：63.72

PE(2025E)：49.94

总股本：6.44亿

PB(静)：3.06

利润(2025E)：2.06亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.23%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为13.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市6年以来，累计融资总额14.64亿元，累计分红总额2.63亿元，分红融资比为0.18。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到62.4%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：您好！贵公司在网络安全行业处于什么行业位置，可比公司有哪些，相比较而言贵公司有哪些优势？谢谢！

答：公司是领先的全场景、综合的网络安全产品及解决方案提供商，公司在高端网络安全、应用交付等领域处于领先地位。

2.请问您如何看待行业未来的发展前景？谢谢。

在当前的环境下，短期面临一些挑战，但长期看好不变。

3.能否请您介绍一下本期行业整体和行业内其他主要企业的业绩表现？谢谢。

网络安全行业这两年来整体遇到了一些挑战。行业的其他主要企业也陆续发布了年度财务报告，根据公开的信息，迪普与行业内主要企业相比，我们的收入增长、利润水平、现金流状况总体保持比较良好的状态。

4.一季报现金流投资 5个亿是什么内容

您好，公司一季报现金流投资为公司购买银行结构性存款产品。

5.请问贵公司未来盈利增长的主要驱动因素有哪些？谢谢。

公司的业务增长主要由客户的业务需求和客户的政策合规两个方面的因素驱动，具体来看，主要有如下具体因素（1）政策法规与合规需求。（2）数字化转型与业务安全融合需求。（3）技术创新与实战驱动进一步推动了网络安全行业的发展。（4）新应用场景和业务模式的不断涌现，为网络安全行业注入了新的发展动能。

6.请问贵公司本期财务报告中，盈利表现如何？谢谢。

您好，迪普科技 2024 年归属于上市公司股东的净利润为 1.61 亿，2025 年 Q1归属于上市公司股东的净利润为 3,060万元。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中信证券杨泽原的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，迪普科技的合理估值约为--元，该公司现值15.95元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

迪普科技需要保持62.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨泽原对其研究比较深入（预测准确度为34.51%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.02
  • 2026E
    2.65
  • 2027E
    3.12
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    3.23%
  • 利润5年增速
    -8.80%
    --
  • 营收5年增速
    7.51%
    --
  • 净利率
    13.95%
  • 销售费用/利润率
    266.30%
  • 股息率
    0.50%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    74.75%
  • 有息资产负债率(%)
    0.29%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    74.97%
  • 存货/营收(%)
    30.84%
  • 经营现金流/利润(%)
    203.65%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.05%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -25.04%
  • 流动比率
    6.59%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    69.87%
  • 货币资金/流动负债(%)
    963.28%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    21.10%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    180.03%
  • 存货/营收环比(%)
    1.72%
  • 在建工程/利润(%)
    32.05%
  • 在建工程/利润环比(%)
    53.06%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    9.30%
  • 经营性现金流/利润(%)
    203.65%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 胡崇海 刘晟
    国泰君安中证1000指数增强A
    649400
  • 胡崇海
    国泰君安量化选股混合发起A
    296800
  • 盛丰衍 翟梓舰
    西部利得中证1000指数增强A
    248400
  • 孙蒙
    华夏智胜新锐股票A
    231400
  • 梁洪昀 薛玲
    建信沪深300指数增强(LOF)A
    190500
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行业相对指标

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