玉禾田

(300815)

总市值：95.78亿

PE(静)：16.64

PE(2026E)：13.36

总股本：3.99亿

PB(静)：2.17

利润(2026E)：7.17亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.65%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.32%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为24.47%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为11.65%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到9.1%，就能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为10.97，其中净金融资产17.21亿元，预期净利润7.17亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据天风证券郭丽丽的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，玉禾田的合理估值约为--元，该公司现值24.03元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

玉禾田需要保持9.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师郭丽丽对其研究比较深入（预测准确度为46.28%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    6.47
  • 2026E
    7.16
  • 2027E
    8.02
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    11.64%
  • 利润5年增速
    13.34%
    --
  • 营收5年增速
    14.91%
    --
  • 净利率
    9.31%
  • 销售费用/利润率
    17.47%
  • 股息率
    2.40%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    27.49%
  • 财费货币率(%)
    0.07%
  • 应收账款/利润(%)
    809.90%
  • 存货/营收(%)
    1.16%
  • 经营现金流/利润(%)
    64.18%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    7.67%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    20.80%
  • 流动比率
    1.59%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    11.40%
  • 货币资金/流动负债(%)
    30.34%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    3.35%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -9.36%
  • 在建工程/利润(%)
    2.08%
  • 在建工程/利润环比(%)
    47.79%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.17%
  • 经营性现金流/利润(%)
    64.18%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 栾江伟
    中信建投轮换混合A
    684500
  • 栾江伟
    中信建投甄选混合A
    475900
  • 龚涛
    南方中证长江保护主题ETF
    372760
  • 张泽峰
    易方达中证长江保护主题ETF
    371480
  • 赖中立
    汇添富中证环境治理指数(LOF)A
    289700
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