玉禾田诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

玉禾田

(300815)

总市值：68.44亿

PE(静)：13.13

PE(2025E)：9.47

总股本：3.99亿

PB(静)：1.69

利润(2025E)：7.22亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为12.06%，历来生意回报能力强。去年的净利率为9.46%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额10.22亿元，累计分红总额5.26亿元，分红融资比为0.51。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到4.4%，就能撑起当前市值。

该公司历来财报较为好看，当前静态估值低于15倍，若非夕阳行业建议关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券李想的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，玉禾田的合理估值约为--元，该公司现值17.17元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

玉禾田需要保持4.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李雅琳对其研究比较深入（预测准确度为61.50%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

12.05%
利润5年增速

23.45%

--
营收5年增速

16.94%

--
净利率

9.46%
销售费用/利润率

13.91%
股息率

1.51%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

24.08%
财费货币率(%)

0.06%
应收账款/利润(%)

767.58%
存货/营收(%)

0.59%
经营现金流/利润(%)

62.94%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

4.66%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

12.63%
流动比率

1.79%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

18.92%
货币资金/流动负债(%)

38.95%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

4.86%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-22.86%
在建工程/利润(%)

1.98%
在建工程/利润环比(%)

-0.99%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

4.50%
经营性现金流/利润(%)

62.94%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
杨宇

长城行业轮动混合A

1262000
柳军李沐阳

华泰柏瑞中证2000ETF

684200
罗昊

汇添富中证环境治理指数(LOF)A

430000
龚涛

南方中证长江保护主题ETF

373960
刘树荣

易方达中证长江保护主题ETF

373280

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行业相对指标