上能电气诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

上能电气

(300827)

总市值：101.61亿

PE(静)：24.26

PE(2025E)：15.38

总股本：3.60亿

PB(静)：4.51

利润(2025E)：6.60亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.53%，生意回报能力强。去年的净利率为8.73%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市5年以来，累计融资总额3.97亿元，累计分红总额8732.79万元，分红融资比为0.22。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到23.4%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请 2025 年度公司的增长目标多少？如何实现？

答：感谢提问！公司 2025 年主要从以下几个方面开展具体工作一是继续做大做强储能业务，成为行业的标杆。二是坚定不移的出海，强化全球市场布局，继续扩大海外市场份额。三是继续稳固和提升在国内光伏市场的地位与影响力。四是强化研发创新能力提升和人才梯队建设。五是继续提升公司运营管理水平。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信建投朱玥的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，上能电气的合理估值约为--元，该公司现值28.26元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

上能电气需要保持23.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师朱玥对其研究比较深入（预测准确度为66.57%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

7.23
2026E

8.36
2027E

9.93

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

13.52%
利润5年增速

41.08%

--
营收5年增速

38.91%

--
净利率

8.72%
销售费用/利润率

45.47%
股息率

0.43%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

23.17%
财费货币率(%)

0.01%
应收账款/利润(%)

554.44%
存货/营收(%)

35.58%
经营现金流/利润(%)

29.02%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

24.54%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

25.93%
流动比率

1.18%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

2.07%
货币资金/流动负债(%)

52.98%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

3.54%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-46.49%
存货/营收环比(%)

16.53%
在建工程/利润(%)

45.72%
在建工程/利润环比(%)

0.29%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

8.25%
经营性现金流/利润(%)

29.02%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
李茜李沐阳

华泰柏瑞中证光伏产业ETF

2520672
乔培涛

方正富邦金立方一年持有期混合A

340000
蒋璆

华安碳中和混合A

291800
蒋璆

华安创业板两年定开混合

171300
贾雨璇周德生

国融融银A

64600

更多>

行业相对指标