恒帅股份

(300969)

总市值：56.86亿

PE(静)：26.60

PE(2025E)：22.70

总股本：0.80亿

PB(静)：4.43

利润(2025E)：2.50亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为16.96%，生意回报能力强。去年的净利率为22.21%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额4.14亿元，累计分红总额9200.00万元，分红融资比为0.22。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到25.6%，才能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司清洗业务方面的展望？

答：公司的清洗业务主要分为传统的清洗业务及DS清洗系统业务。在传统清洗业务领域，公司已占据较高的市场份额，由于清洗系统行业本身面临着充分竞争的环境，这导致短期内业务增速承受一定压力；在 DS 清洗系统业务方面，随着 Robotaxi、无人快递物流小车等 L3+级别智能驾驶技术逐步进入产业化阶段，预计未来会有较好的市场前景。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华安证券姜肖伟的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，恒帅股份的合理估值约为70.18元，该公司现值71.07元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有1.24%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

恒帅股份需要保持25.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师姜肖伟对其研究比较深入（预测准确度为74.66%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    2.39
  • 2026E
    2.90
  • 2027E
    3.85
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    16.95%
  • 利润5年增速
    26.26%
    --
  • 营收5年增速
    23.79%
    --
  • 净利率
    22.20%
  • 销售费用/利润率
    7.67%
  • 股息率
    --
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    42.00%
  • 有息资产负债率(%)
    0.03%
  • 财费货币率(%)
    -0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    116.52%
  • 存货/营收(%)
    11.57%
  • 经营现金流/利润(%)
    107.68%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.00%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -7.25%
  • 流动比率
    4.02%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    165.14%
  • 货币资金/流动负债(%)
    508.86%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    2.54%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -9.84%
  • 存货/营收环比(%)
    -4.05%
  • 在建工程/利润(%)
    20.33%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -53.77%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -11.17%
  • 经营性现金流/利润(%)
    107.68%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 钱亚风云
    中欧悦享生活混合A
    920300
  • 周蔚文 冯炉丹
    中欧新蓝筹混合A
    636901
  • 代云锋
    中欧优质企业混合A
    590500
  • 代云锋
    中欧洞见一年持有混合
    449100
  • 归凯 孟夏
    嘉实领先成长混合
    214100
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行业相对指标

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