达瑞电子
(300976)
总市值：84.30亿
PE(静)：34.87
PE(2026E)：18.52
总股本：1.34亿
PB(静)：2.39
利润(2026E)：4.55亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为6.83%，生意回报能力一般。去年的净利率为9.32%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为24.07%，投资回报也很好，其中最惨年份2023年的ROIC为1.07%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。），公司上市来已有年报3份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。
公司现金资产非常健康。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到29.6%，才能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为14.3，其中净金融资产19.22亿元，预期净利润4.55亿元。
详细数据
研究院小巴
该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括华夏基金的钟帅，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为119.14亿元，已累计从业5年217天。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司认为像碳纤维这类轻量化材料除了用在折叠屏手机，还有哪些应用场景？
答：我们认为智能手机、电脑、智能眼镜、无人机、机器人等多种端侧 I设备对轻量化、散热性等的要求是会越来越高的，公司希望打造轻量化材料平台，为客户提供多种轻量化材料解决方案，以满足端侧 I设备对复杂性能的需求。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据太平洋张世杰的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，达瑞电子的合理估值约为58.53元，该公司现值62.86元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有6.87%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
达瑞电子需要保持29.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师张世杰对其研究比较深入（预测准确度为73.12%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E3.08
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2026E4.55
-
2027E5.78
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC6.82%
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利润5年增速0.51%--
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营收5年增速24.23%--
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净利率9.32%
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销售费用/利润率33.99%
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股息率0.51%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)28.39%
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有息资产负债率(%)1.27%
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财费货币率(%)-0.02%
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应收账款/利润(%)320.85%
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存货/营收(%)16.41%
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经营现金流/利润(%)43.39%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.45%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-14.58%
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流动比率3.79%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)45.67%
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货币资金/流动负债(%)468.28%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)17.53%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)7.62%
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在建工程/利润(%)24.93%
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在建工程/利润环比(%)25.56%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)14.35%
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经营性现金流/利润(%)43.39%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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钟帅华夏远见成长一年持有混合A404000
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李海涛 李铮男蜂巢恒利债券A20800
行业相对指标
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