凯盛新材诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

凯盛新材

(301069)

总市值：90.18亿

PE(静)：161.07

PE(2026E)：47.46

总股本：4.53亿

PB(静)：5.73

利润(2026E)：1.90亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.78%，生意回报能力不强。去年的净利率为6%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为17.11%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为3.78%，投资回报一般。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

（市值 - 净金融资产) / 预期利润为43.75，其中净金融资产7.06亿元，预期净利润1.9亿元。

该公司历来财报较为好看，是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华安证券王强峰的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，凯盛新材的合理估值约为--元，该公司现值19.90元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

凯盛新材需要保持87.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王强峰对其研究比较深入（预测准确度为18.58%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.45
2026E

1.90
2027E

2.50

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.78%
利润5年增速

-25.64%

--
营收5年增速

7.08%

--
净利率

6.00%
销售费用/利润率

22.70%
股息率

0.30%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

39.62%
有息资产负债率(%)

21.98%
财费货币率(%)

0.04%
应收账款/利润(%)

287.11%
存货/营收(%)

7.06%
经营现金流/利润(%)

92.39%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

30.25%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

134.58%
流动比率

8.58%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

19.77%
货币资金/流动负债(%)

1078.45%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-2.38%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-3.51%
在建工程/利润(%)

89.58%
在建工程/利润环比(%)

-67.12%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-28.22%
经营性现金流/利润(%)

92.39%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
刘海啸

海富通消费优选混合A

813012
吕越超

海富通股票混合

579504
向霈

招商信用添利债券(LOF)A

160771
吕越超陈林海

海富通先进制造股票C

159000
李树建

易方达国证成长100ETF

125849

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行业相对指标