锐捷网络
(301165)
总市值：375.00亿
PE(静)：65.32
PE(2025E)：46.85
总股本：5.68亿
PB(静)：7.98
利润(2025E)：8.00亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为9.92%，生意回报能力一般。去年的净利率为4.91%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。
公司上市3年以来，累计融资总额22.08亿元，累计分红总额7.73亿元，分红融资比为0.35。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
公司有息负债较高，注意公司债务风险。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：董事长您好，锐捷网络公司作为数据中心网络基础建设的中军，相关的业务推进，对我国未来算力、数据中心的发展起到哪些重要作用。公司在算力和数据中心等业务领域上有哪技术布局，以应对未来可能的竞争，谢谢您的回答～
答：问董事长您好，锐捷网络公司作为数据中心网络基础建设的中军，相关的业务推进，对我国未来算力、数据中心的发展起到哪些重要作用。公司在算力和数据中心等业务领域上有哪技术布局，以应对未来可能的竞争，谢谢您的～
尊敬的投资者您好，作为 ICT基础设施头部企业，公司通过发挥在网络通信领域的创新优势，探索并实践网络技术与算力需求融合的路径，推动人工智能技术在各个领域的应用落地。 在业务布局方面公司推出的 I-Fabric 智算中心网络解决方案、I-FlexiForce智算中心网络解决方案，可应用于大模型的训练及推理场景,已为多家大型互联网客户提供了智算中心网络建设服务；推出的 Boole智算平台可助力企业加快智能化转型；IGC 量化分析平台，可帮助大模型开发企业、云服务提供商、科研单位等用户轻松分析和优化大模型训练过程，降低成本。感谢您的关注。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据民生证券范宇的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，锐捷网络的合理估值约为20.19元，该公司现值66.00元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有69.4%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
锐捷网络需要保持72.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师范宇对其研究比较深入（预测准确度为89.36%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E7.86
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2026E9.50
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2027E11.77
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC9.92%
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利润5年增速10.74%--
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营收5年增速17.51%--
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净利率4.90%
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销售费用/利润率316.03%
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股息率0.85%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)21.52%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)300.60%
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存货/营收(%)36.48%
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经营现金流/利润(%)38.12%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)7.52%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-5.04%
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流动比率1.46%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)8.63%
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货币资金/流动负债(%)26.70%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-5.61%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)26.74%
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在建工程/利润(%)--
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在建工程/利润环比(%)--
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)15.35%
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经营性现金流/利润(%)38.12%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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唐雷东方阿尔法优势产业混合A1753220
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罗文杰南方中证500ETF899700
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武阳易方达远见成长混合A589900
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李宇璐 石磊宏利集利债券A276900
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王乐乐富国中证科技50策略ETF254700
行业相对指标
相关评级
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价投圈与资讯
