泰恩康

(301263)

总市值：164.92亿

PE(静)：152.39

PE(2025E)：--

总股本：4.25亿

PB(静)：9.17

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.87%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为13.46%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.42%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.87%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额11.78亿元，累计分红总额4.61亿元，分红融资比为0.39。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：创新药 CKBA白癜风适应症已完成全部受试者入组，公司预计该创新药上市后，请问市场前景如何，对公司未来业绩增长的贡献程度预计有多大？

答：投资者您好，2024年 10月，CKBA软膏白癜风 II期临床已完成全部 200例受试者入组，整体安全性良好，盲态数据下已体现出较好疗效趋势，展现了该产品后续开发的巨大潜力。公司预计将于 2025年 7月公布临床 II期结果，在 II期临床完成后，公司会尽快向相关部门提交突破性疗法的认定申请。同时，公司会争取尽快启动白癜风适应症 III期临床试验。白癜风目前国内尚无有效治疗药物上市，临床需求迫切及市场规模大，后续若获批上市后有望成为公司的重磅品种，为公司创造新的利润增长点。谢谢。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，泰恩康的合理估值约为12.12元，该公司现值38.76元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有68.72%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

泰恩康需要保持80.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师谭国超对其研究比较深入（预测准确度为30.51%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    1.37
  • 2025E
    1.83
  • 2026E
    2.38
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.86%
  • 利润5年增速
    15.39%
    --
  • 营收5年增速
    7.75%
    --
  • 净利率
    13.45%
  • 销售费用/利润率
    120.53%
  • 股息率
    1.00%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    27.02%
  • 有息资产负债率(%)
    13.35%
  • 财费货币率(%)
    0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    345.92%
  • 存货/营收(%)
    17.63%
  • 经营现金流/利润(%)
    82.54%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.89%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    3.93%
  • 流动比率
    2.76%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    36.68%
  • 货币资金/流动负债(%)
    214.91%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    13.30%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    88.25%
  • 存货/营收环比(%)
    21.02%
  • 在建工程/利润(%)
    3.26%
  • 在建工程/利润环比(%)
    44.59%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    15.33%
  • 经营性现金流/利润(%)
    82.54%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨挺
    大成医药健康股票A
    474300
  • 杨挺
    大成健康产业混合A
    432000
  • 孙然晔
    华夏国证2000指数增强发起式A
    6700
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-05-12
    1
    线上参与泰恩康2024年度网上业绩说明会的投资者
    详情>
  • 2025-04-28
    36
    上海保银投资管理有限公司
    详情>
  • 2025-03-12
    64
    北京诚盛投资管理有限公司
    详情>
  • 2024-11-18
    8
    刘文华
    详情>
  • 2024-09-12
    1
    投资者网上提问
    详情>
更多>

价投圈与资讯