泰恩康诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

泰恩康

(301263)

总市值：134.97亿

PE(静)：124.71

PE(2026E)：--

总股本：4.25亿

PB(静)：7.67

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.87%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为13.46%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为12.42%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.87%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：本次员工持股计划的考核目标、形式及解锁比例是什么

答：①考核周期2026-2028年，考核指标为营业收入和考核利润（扣非归母净利润+研发费用-对联营企业和合营企业的投资收益-股份支付费用）。

②具体目标

营业收入2026年10亿、2027年15亿、2028年20亿；

B考核利润2026年3亿、2027年5亿、2028年8亿。

③激励形式本次采用员工持股计划的形式，员工需先出资，通过非交易过户获取股份（区别于二类限制性股票无需前期出资），更能实现激励与约束作用。

④解锁比例分2026-2028年三期解锁，分别为40%、40%、20%。

⑤激励份额约198万股，来源于公司前期购股份。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，泰恩康的合理估值约为10.47元，该公司现值31.28元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有66.51%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

泰恩康需要保持72.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师伍云飞对其研究比较深入（预测准确度为77.94%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.86%
利润5年增速

15.39%

--
营收5年增速

7.75%

--
净利率

13.45%
销售费用/利润率

120.53%
股息率

1.00%

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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

25.81%
有息资产负债率(%)

16.16%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

332.32%
存货/营收(%)

18.19%
经营现金流/利润(%)

82.54%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.51%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

3.93%
流动比率

2.37%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

29.44%
货币资金/流动负债(%)

165.45%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

1.67%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-0.07%
在建工程/利润(%)

10.19%
在建工程/利润环比(%)

56.94%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

1.99%
经营性现金流/利润(%)

82.54%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王磊

大成积极成长混合A

1839000
杨挺

大成价值增长混合A

866480
王磊

大成行业轮动混合A

209300
王磊

大成灵活配置混合A

171100
王磊

大成均衡增长混合A

92500

更多>

行业相对指标