科源制药

(301281)

总市值：33.52亿

PE(静)：55.44

PE(2025E)：--

总股本：1.08亿

PB(静)：2.42

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.17%，生意回报能力不强。然而去年的净利率为13%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为9.86%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.17%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

融资分红

公司上市2年以来，累计融资总额8.55亿元，累计分红总额8508.50万元，分红融资比为0.1。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支、营销及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：近期并购重组火热，请科源制药收购宏济堂主要目的是什么？

答：尊敬的投资者您好！公司收购的目的主要体现几种1、整合集团内优质中成药资产，打造具有市场竞争力的医药大健康平台；2、丰富上市公司产品布局，提升上市公司抗风险能力及市场竞争力；3、充分发挥协同优势，提高上市公司经营效率及盈利能力。感谢您对公司的关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，科源制药的合理估值约为--元，该公司现值30.95元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

科源制药需要保持53.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师谢雄雄对其研究比较深入（预测准确度为12.22%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.16%
  • 利润5年增速
    12.67%
    --
  • 营收5年增速
    8.31%
    --
  • 净利率
    12.99%
  • 销售费用/利润率
    127.63%
  • 股息率
    0.68%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    25.23%
  • 有息资产负债率(%)
    4.23%
  • 财费货币率(%)
    -0.01%
  • 应收账款/利润(%)
    98.77%
  • 存货/营收(%)
    30.71%
  • 经营现金流/利润(%)
    -100.11%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.16%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -8.33%
  • 流动比率
    6.62%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    46.54%
  • 货币资金/流动负债(%)
    601.07%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    11.38%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    10.47%
  • 在建工程/利润(%)
    337.58%
  • 在建工程/利润环比(%)
    11.41%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    11.08%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -100.11%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 孙蒙
    华夏中证500指数增强A
    214400
  • 孙蒙
    华夏智胜先锋股票(LOF)A
    87200
  • 孙蒙
    华夏中证500指数智选增强A
    87200
  • 刘树荣
    易方达中证万得并购重组指数(LOF)
    50100
  • 孙蒙
    华夏智胜新锐股票A
    34000
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