聚胶股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

聚胶股份

(301283)

总市值：40.06亿

PE(静)：51.25

PE(2026E)：14.25

总股本：0.80亿

PB(静)：2.44

利润(2026E)：2.81亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.9%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.89%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.16%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.9%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括华夏基金的孙蒙，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为244.17亿元，已累计从业5年351天。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据山西证券李旋坤的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，聚胶股份的合理估值约为--元，该公司现值49.81元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

聚胶股份需要保持44.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李旋坤对其研究比较深入（预测准确度为49.29%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

2.17
2026E

2.81
2027E

3.25

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.89%
利润5年增速

-1.31%

--
营收5年增速

21.46%

--
净利率

3.88%
销售费用/利润率

66.44%
股息率

2.03%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

41.06%
有息资产负债率(%)

14.59%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

716.05%
存货/营收(%)

11.93%
经营现金流/利润(%)

-107.81%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-5.52%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

7.70%
流动比率

2.39%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-12.23%
货币资金/流动负债(%)

190.29%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

7.36%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-4.96%
在建工程/利润(%)

68.36%
在建工程/利润环比(%)

48.18%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

5.34%
经营性现金流/利润(%)

-107.81%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
汤志彦

鹏华弘嘉混合A

745143
孙蒙

华夏智胜价值成长股票A

185500
汤志彦

鹏华安庆混合A

110603
汤志彦

鹏华安和混合A

99900
靖博灵郝彬

华夏睿磐泰利混合A

59300

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行业相对指标