江波龙诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

江波龙

(301308)

总市值：414.82亿

PE(静)：83.18

PE(2025E)：42.11

总股本：4.16亿

PB(静)：6.41

利润(2025E)：9.85亿

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生意好坏

公司去年的ROIC为5.74%，生意回报能力一般。去年的净利率为2.89%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

偿债能力

公司有息负债相较于当前利润级别不算少，且依赖有息负债增长驱动业绩，建议研究有无负债过重风险。

融资分红

公司上市3年以来，累计融资总额23.38亿元，累计分红总额3.02亿元，分红融资比为0.13。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、股权融资、营销及债权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：如何展望公司 2025 年增长情况？

答：公司正持续从传统存储模组厂向综合型半导体存储品牌企业转型，在推动业务向定制化、高端品牌和海外市场发展。在企业级业务上，公司将发挥在供应链、技术、封测制造、品牌及市场等方面的综合竞争能力，深化与互联网、运营商、服务器等领域知名客户的长期合作，实现企业级业务的持续高速增长。在高端嵌入式存储领域，公司将依托主控、固件和封测技术优势，对新一代嵌入式存储器持续投入研发，全力推进 UFS 产品的更广泛应用，力求在从 eMMC 向UFS过渡的关键时期，稳固并持续保持自身在市场中的领先地位。

在海外和品牌业务方面，公司将基于 Lexar（雷克沙）品牌，继续深化全球战略布局，发挥高效供应链优势，并在全球各区域实施差异化运营策略，以更好地适应当地市场需求，从而进一步推动 Lexar 业务的持续拓展。公司将基于Zilia品牌，以自身的技术、产品和资源优势为 Zilia赋能，发挥 Zilia贴近海外客户、自研技术、综合存储产品、海外制造的优势，扩大公司的海外市场份额。

详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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