恩威医药
(301331)
总市值：36.45亿
PE(静)：97.21
PE(2025E)：--
总股本：1.03亿
PB(静)：3.38
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为3.04%，生意回报能力不强。去年的净利率为4.62%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为17.36%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为3.04%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。
公司上市3年以来，累计融资总额5.23亿元，累计分红总额1.87亿元，分红融资比为0.36。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。
公司业绩主要依靠股权融资及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司 2024 年线下销售收入下滑，主要原因是什么？
答：2024 年度公司经销、直销渠道销售收入同比分别下降了 5.19%、11.62%；从分产品口径分析，2024 年度公司感冒类、儿科类分别下降了 31.12%、10.40%。主要原因是 2023年整体市场感冒药库存量较大，该部分库存需要在 2024 年进行消化，因此导致 2024 年当期全市场感冒药销售均呈下降趋势；另外，受 2024 年夏季高温天气来临时间晚于常年同期等综合因素影响，公司核心品种藿香正气合剂市场需求不及预期，导致该产品 2024 年销量同比出现下滑。谢谢!
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，恩威医药的合理估值约为--元，该公司现值35.43元，现价基于合理估值有0%的低估
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当前市值
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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
恩威医药需要保持66.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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财报摘要
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项目2024评级
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ROIC3.03%
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利润5年增速-13.15%--
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营收5年增速5.52%--
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净利率4.61%
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销售费用/利润率712.43%
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股息率0.67%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)34.97%
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有息资产负债率(%)13.12%
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财费货币率(%)-0.00%
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应收账款/利润(%)344.77%
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存货/营收(%)14.36%
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经营现金流/利润(%)210.46%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)2.61%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-1.69%
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流动比率4.43%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)45.57%
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货币资金/流动负债(%)317.61%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)7.51%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)0.92%
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在建工程/利润(%)140.86%
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在建工程/利润环比(%)30.84%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)8.17%
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经营性现金流/利润(%)210.46%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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万民远融通健康产业灵活配置混合A/B1000001
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万民远融通鑫新成长混合A600072
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万民远融通价值成长混合A363100
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万民远融通远见价值一年持有期混合A140000
行业相对指标
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价投圈与资讯
