德尔玛诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

德尔玛

(301332)

总市值：48.28亿

PE(静)：33.90

PE(2025E)：29.36

总股本：4.62亿

PB(静)：1.66

利润(2025E)：1.64亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.18%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市2年以来，累计融资总额13.67亿元，累计分红总额4615.62万元，分红融资比为0.03。

生意模式

公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司 2024年营业收入达到了 35.31亿元，同比增长了 11.98%，公司未来有没有信心继续保持这样的增长态势？

答：您好，面对行业技术迭代及市场竞争的双重挑战，公司未来将在产品长效创新、全球市场拓展、智造能力提升及组织运营效率等方面持续发力，打造多维协同的竞争优势，为公司持续增长注入动能。感谢您的关注！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中金公司卢璐的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，德尔玛的合理估值约为--元，该公司现值10.46元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

德尔玛需要保持34.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师卢璐对其研究比较深入（预测准确度为57.76%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

1.70
2026E

1.95
2027E

--

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

4.18%
利润5年增速

4.03%

--
营收5年增速

18.41%

--
净利率

3.96%
销售费用/利润率

437.34%
股息率

1.50%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

36.98%
有息资产负债率(%)

0.06%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

266.69%
存货/营收(%)

15.17%
经营现金流/利润(%)

187.77%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-7.22%
流动比率

1.94%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

28.02%
货币资金/流动负债(%)

149.78%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-27.62%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

1.12%
在建工程/利润(%)

212.02%
在建工程/利润环比(%)

0.52%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-10.13%
经营性现金流/利润(%)

187.77%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
夏高

大成中证360互联网+大数据100指数A

1156300
苗梦羽

国泰中证全指家用电器ETF

390708
杨坤

万家国证2000ETF

273500
唐晓斌杨冬

广发多因子混合

209500
林英睿

广发价值领先混合A

195400

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行业相对指标