凯格精机

(301338)

总市值：183.34亿

PE(静)：259.99

PE(2026E)：81.93

总股本：1.06亿

PB(静)：11.70

利润(2026E)：2.24亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.61%，生意回报能力不强。去年的净利率为8.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为14.43%，投资回报也较好，其中最惨年份2023年的ROIC为1.76%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国元证券楼珈利的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，凯格精机的合理估值约为28.67元，该公司现值172.31元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有83.36%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

凯格精机需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师楼珈利对其研究比较深入（预测准确度为71.12%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    1.75
  • 2026E
    2.23
  • 2027E
    2.80
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    3.61%
  • 利润5年增速
    6.50%
    --
  • 营收5年增速
    10.70%
    --
  • 净利率
    8.35%
  • 销售费用/利润率
    155.39%
  • 股息率
    0.61%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    41.91%
  • 有息资产负债率(%)
    0.03%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    229.49%
  • 存货/营收(%)
    78.50%
  • 经营现金流/利润(%)
    -115.14%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -0.08%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    322.59%
  • 流动比率
    1.93%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -1.66%
  • 货币资金/流动负债(%)
    193.82%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    23.88%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    4.24%
  • 在建工程/利润(%)
    28.99%
  • 在建工程/利润环比(%)
    17.78%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    7.77%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -115.14%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 吴清宇
    信澳景气优选混合A
    747195
  • 吴清宇
    信澳匠心严选一年持有期混合A
    370100
  • 吴清宇
    信澳优势行业混合A
    353200
  • 吴清宇
    信澳优势产业混合A
    127100
  • 孟亦佳 祁善斌
    国寿安保核心产业混合
    82500
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-11-28
    27
    深圳市红筹投资
    详情>
  • 2025-11-17
    70
    上海明汯投资
    详情>
  • 2025-10-31
    51
    大朴资产
    详情>
  • 2025-08-28
    1
    线上参与公司2025年半年度业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2025-08-25
    66
    汐泰投资
    详情>
更多>

价投圈与资讯