湖南裕能

(301358)

总市值：508.22亿

PE(静)：85.62

PE(2026E)：17.67

总股本：7.61亿

PB(静)：4.13

利润(2026E)：28.75亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.18%，生意回报能力不强。去年的净利率为2.61%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为10.92%，投资回报也较好，其中最惨年份2020年的ROIC为3.52%，投资回报一般。公司历史上的财报相对良好（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

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该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括建信基金的田元泉，在2025年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为52.10亿元，已累计从业5年260天。

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司如何看待未来的需求？

答：受益于储能电池与动力电池的需求共振，磷酸盐正极材料的市场需求有望继续保持增长。储能市场方面，随着大电芯技术应用进一步提升储能系统经济性，电力市场化改革及容量电价补偿等政策支持，I数据中心等新兴应用场景对配储需求增强，叠加海外储能需求快速提升等，多重积极因素共同推动储能市场进入高速发展通道。在动力电池方面，乘用车和商用车电动化渗透率提升，以及新能源汽车单车平均带电量逐步提高，有望为动力电池提供增长支撑。公司将积极把握市场机遇，深化客户合作，不断巩固核心竞争力。


详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据东吴证券曾朵红的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，湖南裕能的合理估值约为--元，该公司现值66.80元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

湖南裕能需要保持51.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师曾朵红对其研究比较深入（预测准确度为50.08%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    12.80
  • 2026E
    35.01
  • 2027E
    47.31
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.18%
  • 利润5年增速
    59.67%
    --
  • 营收5年增速
    107.75%
    --
  • 净利率
    2.61%
  • 销售费用/利润率
    7.77%
  • 股息率
    0.39%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    29.90%
  • 财费货币率(%)
    0.09%
  • 应收账款/利润(%)
    1216.03%
  • 存货/营收(%)
    16.17%
  • 经营现金流/利润(%)
    -175.58%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    -9.98%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -13.85%
  • 流动比率
    1.04%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    -8.84%
  • 货币资金/流动负债(%)
    12.68%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    14.53%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    8.86%
  • 在建工程/利润(%)
    341.97%
  • 在建工程/利润环比(%)
    13.91%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    12.77%
  • 经营性现金流/利润(%)
    -175.58%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 杨宇
    华夏能源革新股票A
    6360635
  • 邢军亮 左腾飞
    农银新能源混合A
    4998300
  • 姚志鹏
    嘉实新能源新材料股票A
    4770983
  • 姚志鹏
    嘉实智能汽车股票
    4095422
  • 姚志鹏
    嘉实环保低碳股票
    2908500
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行业相对指标

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