华人健康

(301408)

总市值：72.72亿

PE(静)：52.81

PE(2026E)：--

总股本：4.00亿

PB(静)：3.46

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.53%，生意回报能力不强。去年的净利率为3.36%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为8.31%，投资回报也较好，其中最惨年份2024年的ROIC为4.53%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：国胜大药房的发展情况及未来门店拓展、战略方向

答：作为直面消费者的核心终端网络，国胜大药房以“专业优质、平价便利为经营理念，致力于为消费者提供专业的药事咨询、用药指导、慢病管理及健康检测等一站式健康服务。公司采用“直营+加盟+并购”多轮驱动模式，秉持“深耕安徽、聚焦华东、辐射周边”的战略发展方针，持续推进网络布局。截至2025年6月30日，公司在安徽省、江苏省、浙江省、福建省等地区共拥有直营门店2,266家。

未来，公司将继续优化资源配置，通过并购策略精准布局，重点填补市场空白区域，特别是经济基础好的华东地区，进一步提升市场覆盖和渗透率为零售业务的持续稳健发展奠定坚实基础。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，华人健康的合理估值约为--元，该公司现值18.18元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

华人健康需要保持41.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

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当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.53%
  • 利润5年增速
    19.40%
    --
  • 营收5年增速
    24.37%
    --
  • 净利率
    3.35%
  • 销售费用/利润率
    724.59%
  • 股息率
    0.92%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    16.05%
  • 有息资产负债率(%)
    22.19%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    389.63%
  • 存货/营收(%)
    22.72%
  • 经营现金流/利润(%)
    415.22%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.07%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    8.44%
  • 流动比率
    1.08%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    15.46%
  • 货币资金/流动负债(%)
    45.60%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    9.27%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    2.31%
  • 在建工程/利润(%)
    17.79%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -88.37%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -6.88%
  • 经营性现金流/利润(%)
    415.22%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 李点典
    信澳中小盘混合A
    535537
  • 杨斯琪
    华夏国证自由现金流ETF
    332400
  • 王平 刘浒
    招商中证2000指数增强A
    188000
  • 杨坤
    万家国证2000ETF
    172900
  • 潘水洋 高兴坤
    南方中证全指自由现金流ETF
    46500
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