乖宝宠物诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

乖宝宠物

(301498)

总市值：447.97亿

PE(静)：71.70

PE(2025E)：55.91

总股本：4.00亿

PB(静)：10.31

利润(2025E)：8.01亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为15.26%，生意回报能力强。去年的净利率为11.96%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

融资分红

公司上市2年以来，累计融资总额16.00亿元，累计分红总额1.68亿元，分红融资比为0.11。

生意模式

公司业绩主要依靠股权融资及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括交银施罗德基金的韩威俊，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为60.39亿元，已累计从业9年119天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司 2024 年度的经营业绩情况。

答：2024 年公司实现营收 52.45 亿元，同比增长 21.22%，实现归母净利润 6.25 亿元，同比增长 45.68%。其中自有品牌业务收入 35.45 亿元，同比增长 29.14%，公司盈利能力持续提升，继续保持着行业头部地位。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华安证券王莺的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，乖宝宠物的合理估值约为45.74元，该公司现值111.98元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有59.14%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

乖宝宠物需要保持51.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王莺对其研究比较深入（预测准确度为91.77%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

8.07
2026E

10.00
2027E

12.95

更多>

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

15.26%
利润5年增速

345.94%

--
营收5年增速

30.17%

--
净利率

11.96%
销售费用/利润率

168.82%
股息率

0.25%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

2.33%
财费货币率(%)

-0.04%
应收账款/利润(%)

69.90%
存货/营收(%)

15.17%
经营现金流/利润(%)

115.18%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.22%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-6.39%
流动比率

3.20%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

135.72%
货币资金/流动负债(%)

193.85%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

9.12%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

2.00%
在建工程/利润(%)

51.72%
在建工程/利润环比(%)

2.91%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

4.10%
经营性现金流/利润(%)

115.18%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
李博

信澳星奕混合A

2780338
唐颐恒

富国天益价值混合A

1235120
韩威俊

交银内需增长一年混合

1144349
韩威俊

交银品质增长一年混合A

1078123
王园园

富国消费主题混合A

729654

更多>

行业相对指标