星宸科技诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

星宸科技

(301536)

总市值：321.81亿

PE(静)：125.57

PE(2026E)：64.23

总股本：4.22亿

PB(静)：10.30

利润(2026E)：5.01亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为9.2%，生意回报能力一般。去年的净利率为10.89%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司上市以来中位数ROIC为43.12%，投资回报也很好，其中最惨年份2024年的ROIC为9.2%，投资回报也较好。公司历史上的财报较为好看（注：公司上市时间不满10年，上市时间越长财务均分参考意义越大。）。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司上市时间较短，暂时没有可供准确追溯的报表和分析师覆盖数据，所以暂时不给估值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司更新一下最新的经营情况，公司如何看待今年及后续一段时间的成长？

答：公司发展已进入关键转折期，前期在端边侧 I SoC 芯片领域的研发投入已积累至成果集中产出阶段，业务将从稳健增长步入快速增长；同时受益于车载、机器人、3D 感知等前沿赛道项目的落地与放量，快速成长的态势预期可持续较长一段时间。

近期公司经营基本面持续向好，海外市场布局成效显著，车载前装等核心项目逐步落地，推动产品结构持续优化并向中高端升级，进而带动营收与盈利水平的提升。此外，外延并购作为公司扩大业绩规模的辅助手段，将与内生增长形成高度协同，进一步提升公司竞争力。具体经营数据请以公司后续披露的定期报告为准。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中邮证券吴文吉的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，星宸科技的合理估值约为25.60元，该公司现值76.31元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有66.44%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

星宸科技需要保持82.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师吴文吉对其研究比较深入（预测准确度为75.23%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.05
2026E

5.01
2027E

8.03

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

9.20%
利润5年增速

24.91%

--
营收5年增速

27.04%

--
净利率

10.88%
销售费用/利润率

8.69%
股息率

0.37%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

35.89%
有息资产负债率(%)

20.96%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

111.91%
存货/营收(%)

31.89%
经营现金流/利润(%)

163.42%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.07%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-0.23%
流动比率

2.25%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

44.30%
货币资金/流动负债(%)

157.68%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

55.09%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

6.48%
在建工程/利润(%)

1.47%
在建工程/利润环比(%)

-17.24%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

16.40%
经营性现金流/利润(%)

163.42%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
齐兴方

信澳领先增长混合A

480500
齐兴方

信澳先进智造股票型A

434884
郎骋成

富荣研究优选混合A

29200

更多>

行业相对指标