中航成飞诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中航成飞

(302132)

总市值：1572.61亿

PE(静)：1400.25

PE(2025E)：--

总股本：26.77亿

PB(静)：8.02

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.78%，生意回报能力不强。去年的净利率为6.37%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：介绍中航成飞基本情况

答：公司是我国航空整机装备研制生产和出口的主要基地，民机零部件重要制造商，国家和省市重点优势企业。成飞先后研制生产了枭龙、歼教-9、歼-10、歼-20 等航空整机装备，以及多型大飞机机头，具备完整的机头设计研发体系和航空大部件制造专业化优势，以及“产备修”一体化能力。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中航成飞的合理估值约为--元，该公司现值58.75元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中航成飞需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师任旭欢对其研究比较深入（预测准确度为69.53%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

0.78%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

--

--
净利率

6.37%
销售费用/利润率

86.96%
股息率

0.02%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

24.11%
有息资产负债率(%)

3.88%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

7622.19%
存货/营收(%)

1742.74%
经营现金流/利润(%)

-139.52%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-85.92%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-16.53%
流动比率

1.09%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-0.13%
货币资金/流动负债(%)

72.88%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-50.36%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

28.90%
在建工程/利润(%)

520.20%
在建工程/利润环比(%)

17.09%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-3.94%
经营性现金流/利润(%)

-139.52%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
成曦刘树荣

易方达创业板ETF

7235006
罗文杰

南方中证500ETF

3791153
王乐乐牛志冬

富国中证军工龙头ETF

3712900
何崇恺

易方达国防军工混合A

3256800
许之彦

华安创业板50ETF

2891098

更多>

行业相对指标