中远海能

(600026)

总市值：1117.09亿

PE(静)：27.67

PE(2026E)：18.48

总股本：54.65亿

PB(静)：2.98

利润(2026E)：60.45亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.99%，生意回报能力一般。去年的净利率为18.87%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.43%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2021年的ROIC为-6.77%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报22份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司市盈率处于近十年来的79.44%分位值，距离近十年来的中位估值还有41.4%的下跌空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为21.74，其中净金融资产-196.82亿元，预期净利润60.45亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据长江证券韩轶超的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中远海能的合理估值约为8.31元，该公司现值20.44元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有59.3%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中远海能需要保持23.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师韩轶超对其研究比较深入（预测准确度为78.48%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    48.41
  • 2026E
    61.75
  • 2027E
    64.48
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    7.98%
  • 利润5年增速
    54.85%
    --
  • 营收5年增速
    10.86%
    --
  • 净利率
    18.86%
  • 销售费用/利润率
    2.07%
  • 股息率
    1.84%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    40.09%
  • 财费货币率(%)
    0.19%
  • 应收账款/利润(%)
    31.10%
  • 存货/营收(%)
    4.50%
  • 经营现金流/利润(%)
    213.68%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.55%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    14.91%
  • 流动比率
    0.67%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    51.60%
  • 货币资金/流动负债(%)
    39.88%
  • 盈利质量瑕疵数
    1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    4.15%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -7.77%
  • 在建工程/利润(%)
    161.19%
  • 在建工程/利润环比(%)
    3.67%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    2.23%
  • 经营性现金流/利润(%)
    213.68%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 叶勇
    万家双引擎灵活配置混合A
    10096156
  • 苗梦羽
    国泰中证油气产业ETF
    797700
  • 叶勇
    万家周期驱动股票发起式A
    707600
  • 王斌
    华安汇嘉精选混合A
    592700
  • 闫冬
    鹏华国证石油天然气ETF
    484700
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行业相对指标

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