中直股份
(600038)
总市值：296.80亿
PE(静)：53.39
PE(2025E)：38.96
总股本：8.20亿
PB(静)：1.82
利润(2025E)：7.62亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为3.15%，生意回报能力不强。去年的净利率为1.62%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。
公司现金资产非常健康。公司有息负债相较于当前利润级别不算少，且依赖有息负债增长驱动业绩，建议研究有无负债过重风险。
公司上市25年以来，累计融资总额132.51亿元，累计分红总额22.00亿元，分红融资比为0.17。
公司业绩主要依靠研发、债权融资及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到57.8%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据华泰证券李聪的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中直股份的合理估值约为--元，该公司现值36.20元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
中直股份需要保持57.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师李聪对其研究比较深入（预测准确度为51.01%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2025E7.50
-
2026E8.93
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2027E10.42
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC3.14%
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利润5年增速-3.04%--
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营收5年增速13.51%--
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净利率1.61%
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销售费用/利润率28.99%
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)30.49%
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有息资产负债率(%)6.24%
-
财费货币率(%)0.00%
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应收账款/利润(%)1616.60%
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存货/营收(%)47.28%
-
经营现金流/利润(%)461.93%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)6.12%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)13.29%
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流动比率1.39%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)3.47%
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货币资金/流动负债(%)103.77%
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盈利质量瑕疵数3
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-8.33%
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应收账款/利润3年变动比例(%)346.75%
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存货/营收环比(%)-35.02%
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在建工程/利润(%)84.51%
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在建工程/利润环比(%)-35.19%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-26.11%
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经营性现金流/利润(%)461.93%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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曾鹏博时军工主题股票A5260827
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刘庭宇 张璐永赢国证通用航空产业ETF538800
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陶尹斌 冒浩 金天成国寿安保尊裕优化回报债券A30000
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龙川 韩浩中航华证商飞高端制造产业指数发起A27700
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李晗创金合信先进装备股票A23500
行业相对指标
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