中国医药
(600056)
总市值：159.46亿
PE(静)：29.77
PE(2026E)：--
总股本：14.96亿
PB(静)：1.34
利润(2026E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为4.27%，生意回报能力不强。去年的净利率为2.01%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为9.52%，中位投资回报一般，其中最惨年份2024年的ROIC为4.27%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到30.8%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产24.48亿元，预期净利润--元。
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研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：139*****462中国医药董事长、总经理杨光:连续的现金收购是否会对公司日常经营现金流造成压力?公司后续是否有相应的资金规划来平衡并购投入与主营业务发展?
答：尊敬的投资者您好!当前公司现金流状况良好,现金收购不会对公司日常经营现金流造成压力。公司并购项目资金来源一是依靠自身的经营结余,二是依靠自身的融资能力,包括并购贷等多种融资方式;公司日常与主业相关的流动资金来源为自有资金、经营结余、银行授信、债券发行(详见临2025-085号、临2026-004号公告)等,公司对于并购投入与主营业务发展有相应的资金规划和安排。感谢您的关注!
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研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中国医药的合理估值约为--元，该公司现值10.66元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
中国医药需要保持30.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
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当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师田加强对其研究比较深入（预测准确度为2.30%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC4.26%
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利润5年增速-18.19%--
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营收5年增速-0.65%--
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净利率2.01%
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销售费用/利润率205.28%
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股息率0.85%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)6.75%
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有息资产负债率(%)16.66%
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财费货币率(%)0.08%
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应收账款/利润(%)2895.91%
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存货/营收(%)18.26%
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经营现金流/利润(%)187.76%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)5.26%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)16.74%
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流动比率1.42%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)10.19%
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货币资金/流动负债(%)21.75%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)5.05%
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应收账款/利润3年变动比例(%)--
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存货/营收环比(%)-0.16%
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在建工程/利润(%)54.68%
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在建工程/利润环比(%)40.54%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)3.86%
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经营性现金流/利润(%)187.76%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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罗文杰南方中证500ETF10913721
行业相对指标
相关评级
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