海信视像
(600060)
总市值：322.33亿
PE(静)：14.34
PE(2025E)：12.46
总股本：13.05亿
PB(静)：1.64
利润(2025E)：25.86亿
研究院小巴
公司去年的ROIC为9.68%，生意回报能力一般。去年的净利率为4.39%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。
公司现金资产非常健康。
公司上市28年以来，累计融资总额32.36亿元，累计分红总额58.31亿元，分红融资比为1.8。公司预估股息率4.01%。
公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（国泰君安的蔡雯娟预测准确率为84.44%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是27.18元，公司股价距离该估值还有10.05%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为10.27%。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司2024年整体业绩情况如何？
答：2024年，公司坚定不移推进全球化布局与高端化战略，全面推进数字化、智能化转型。报告期内，公司实现营业收入585.30亿元，同比增长9.17%；归属于上市公司股东的净利润22.46亿元，同比增长7.17%；经营活动现金流量净额35.95亿元，同比增长22.79%；期间费用率11.77%，同比下降0.42个百分点。公司“高端化、大屏化”战略的实施有效驱动了销售结构改善，研、产、销全流程数字化转型和智能化升级确保了运营效率的持续提升，经营业绩稳健增长，运营质量持续向好。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据国泰君安蔡雯娟的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，海信视像的合理估值约为27.18元，该公司现值24.70元，现价基于合理估值有10.05%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
海信视像需要保持9.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师樊夏俐对其研究比较深入（预测准确度为85.81%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2024E20.01
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2025E24.91
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2026E27.93
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC9.67%
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利润5年增速75.81%--
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营收5年增速11.40%--
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净利率4.39%
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销售费用/利润率152.28%
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股息率3.55%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)35.64%
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有息资产负债率(%)2.87%
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财费货币率(%)0.01%
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应收账款/利润(%)195.04%
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存货/营收(%)10.32%
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经营现金流/利润(%)160.03%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.33%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)1.35%
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流动比率1.94%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)38.46%
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货币资金/流动负债(%)159.25%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-28.70%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-31.50%
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存货/营收环比(%)7.00%
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在建工程/利润(%)16.06%
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在建工程/利润环比(%)-17.53%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-11.81%
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经营性现金流/利润(%)160.03%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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谭丽嘉实价值精选股票A14324267
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谭丽嘉实价值长青混合A12558267
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张金涛嘉实领先优势混合A10412697
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谭丽嘉实价值驱动一年持有期混合A10034580
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谭丽嘉实价值发现三个月定期混合7548526
行业相对指标
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价投圈与资讯
