北方稀土

(600111)

总市值：2010.70亿

PE(静)：200.21

PE(2026E)：57.37

总股本：36.15亿

PB(静)：8.41

利润(2026E)：35.04亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为4.95%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为4.82%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.23%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为1.25%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为62.18，其中净金融资产61.14亿元，预期净利润34.91亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华安证券许勇其的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，北方稀土的合理估值约为--元，该公司现值55.62元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

北方稀土需要保持71.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师许勇其对其研究比较深入（预测准确度为51.97%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    24.48
  • 2026E
    35.03
  • 2027E
    42.75
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    4.94%
  • 利润5年增速
    13.20%
    --
  • 营收5年增速
    12.75%
    --
  • 净利率
    4.81%
  • 销售费用/利润率
    4.56%
  • 股息率
    0.15%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    14.80%
  • 有息资产负债率(%)
    17.63%
  • 财费货币率(%)
    0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    448.52%
  • 存货/营收(%)
    42.63%
  • 经营现金流/利润(%)
    102.12%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    3.08%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    7.14%
  • 流动比率
    2.72%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    29.00%
  • 货币资金/流动负债(%)
    75.00%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    11.67%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -11.93%
  • 在建工程/利润(%)
    210.32%
  • 在建工程/利润环比(%)
    11.98%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -5.51%
  • 经营性现金流/利润(%)
    102.12%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 崔蕾
    南方中证申万有色金属ETF
    24374675
  • 田光远
    嘉实中证稀土产业ETF
    23753075
  • 贺方舟
    万家中证工业有色金属主题ETF
    16472396
  • 谭弘翔
    华泰柏瑞中证稀土产业ETF
    7915641
  • 单宽之
    华夏中证细分有色金属产业主题ETF
    7572100
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行业相对指标

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