中国卫星诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中国卫星

(600118)

总市值：616.08亿

PE(静)：2207.05

PE(2025E)：--

总股本：11.82亿

PB(静)：9.70

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-0.59%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.34%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2024年的ROIC为-0.41%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：尊敬的各位投资者，大家好！我是中国卫星董事、总裁朱楠，欢迎参加中国卫星 2025 年第三季度业绩说明会，我谨代表公司向参加本次业绩说明会的投资者表示热烈欢迎，向长期关心、支持公司的投资者和各界朋友们表示衷心的感谢，同时，感谢上海证券交易所、上证路演中心为本次活动供良好的服务和便利的交流平台。

答：接下来的时间，我们将在信息披露允许的范围内认真解各位关心的问题，欢迎各位对公司未来发展提出宝贵的意见和建议，谢谢大家！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中国卫星的合理估值约为--元，该公司现值52.10元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中国卫星需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘中玉对其研究比较深入（预测准确度为26.74%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-0.41%
利润5年增速

-56.49%

--
营收5年增速

-4.41%

--
净利率

-0.59%
销售费用/利润率

155.35%
股息率

0.04%

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财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

4.53%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

13731.25%
存货/营收(%)

52.23%
经营现金流/利润(%)

-1134.79%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

-1.76%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

1.37%
流动比率

1.82%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

-17.75%
货币资金/流动负债(%)

75.62%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

81.30%
应收账款/利润3年变动比例(%)

619.13%
存货/营收环比(%)

-4.45%
在建工程/利润(%)

5.11%
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

32.28%
经营性现金流/利润(%)

-1134.79%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
王乐乐牛志冬

富国中证军工龙头ETF

13294112
罗文杰

南方中证500ETF

8606891
艾小军

国泰中证军工ETF

5748607
霍华明

广发中证军工ETF联接A

3179623
张璐

永赢高端装备智选混合发起A

1952816

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行业相对指标