冠农股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

冠农股份

(600251)

总市值：58.04亿

PE(静)：28.36

PE(2025E)：--

总股本：7.77亿

PB(静)：1.53

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.98%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为6.37%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为4.9%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为2.64%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报21份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市22年以来，累计融资总额10.94亿元，累计分红总额10.42亿元，分红融资比为0.95。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的6.04%分位值，距离近十年来的中位估值还有53.93%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：我看公司的网上销售番茄罐头袋子装的都还不少啊，我也买了，是不是要继续加大网络上的销售呢？

答：尊敬的投资者，您好！公司积极响应国内消费升级趋势，将持续加大线上渠道拓展力度，利用抖音、天猫、京东等新媒体平台，集中优势资源，加大冠农品牌的宣传推广。感谢您的关注和支持！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，冠农股份的合理估值约为--元，该公司现值7.47元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

冠农股份需要保持27.70%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师盛夏对其研究比较深入（预测准确度为19.19%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.98%
利润5年增速

8.25%

--
营收5年增速

3.47%

--
净利率

6.37%
销售费用/利润率

19.49%
股息率

1.11%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

20.38%
有息资产负债率(%)

28.01%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

84.20%
存货/营收(%)

40.42%
经营现金流/利润(%)

277.36%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.12%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

1.97%
流动比率

1.45%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

29.39%
货币资金/流动负债(%)

66.80%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-5.33%
应收账款/利润3年变动比例(%)

63.19%
存货/营收环比(%)

-10.73%
在建工程/利润(%)

3.70%
在建工程/利润环比(%)

-39.00%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-10.40%
经营性现金流/利润(%)

277.36%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
张圣贤

富国中证农业主题ETF

1495267
柳军李沐阳

华泰柏瑞中证2000ETF

786600
沙川

天弘中证农业主题A

653000
陈龙

鹏华国证粮食产业ETF

171800
赵森

诺安安鑫混合

146800

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行业相对指标