广汇能源

(600256)

总市值：381.97亿

PE(静)：12.90

PE(2025E)：11.00

总股本：64.96亿

PB(静)：1.37

利润(2025E)：34.70亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.86%，生意回报能力一般。去年的净利率为7.68%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为6.61%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2016年的ROIC为2.23%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

融资分红

公司上市25年以来，累计融资总额63.35亿元，累计分红总额144.89亿元，分红融资比为2.29。公司预估股息率4.54%。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到7.4%，就能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括睿远基金的傅鹏博，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为184.30亿元，已累计从业15年137天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：2025年二季度业绩较一季度情况怎么样？

答：尊敬的投资者，您好！2025年一季度，公司实现营业收入 89.02亿元，同比下 降 11.34%；归属于上市公司股东的净利润为 6.94亿元，同比下降 14.07%；经营活 动产生的现金流量净额为 7.54亿元，业绩承压主要系年初煤炭市场需求疲软价格下 行所致。目前煤炭市场底部逐步确认，公司正在稳步推进煤炭产销增量提升，且同 步采取内部挖潜降本、市场拓展等积极措施改善生产经营。谢谢关注！


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据开源证券张绪成的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，广汇能源的合理估值约为--元，该公司现值5.88元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

广汇能源需要保持7.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张绪成对其研究比较深入（预测准确度为46.14%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    35.78
  • 2026E
    43.64
  • 2027E
    45.35
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    7.85%
  • 利润5年增速
    11.67%
    --
  • 营收5年增速
    21.01%
    --
  • 净利率
    7.67%
  • 销售费用/利润率
    8.15%
  • 股息率
    10.87%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    7.37%
  • 有息资产负债率(%)
    35.09%
  • 财费货币率(%)
    0.23%
  • 应收账款/利润(%)
    114.96%
  • 存货/营收(%)
    3.96%
  • 经营现金流/利润(%)
    191.67%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    2.64%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    12.99%
  • 流动比率
    0.59%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    42.39%
  • 货币资金/流动负债(%)
    23.59%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    47.41%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    157.17%
  • 存货/营收环比(%)
    -23.20%
  • 在建工程/利润(%)
    143.47%
  • 在建工程/利润环比(%)
    15.36%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    15.55%
  • 经营性现金流/利润(%)
    191.67%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 傅鹏博 朱璘
    睿远成长价值混合A
    146065972
  • 柳军 李茜
    华泰柏瑞上证红利ETF
    73791467
  • 过钧
    博时信用债券A/B
    29300000
  • 杨彬 宋加旺
    信澳鑫安债券(LOF)A
    19947500
  • 黄海
    万家精选A
    19354811
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-05-26
    1
    投资者
    详情>
  • 2025-05-08
    1
    投资者
    详情>
  • 2025-03-17
    8
    南方基金
    详情>
  • 2024-12-18
    12
    大朴资产
    详情>
  • 2024-10-18
    47
    深圳红筹投资
    详情>
更多>

价投圈与资讯