恒瑞医药

(600276)

总市值：3251.38亿

PE(静)：51.31

PE(2025E)：45.98

总股本：63.79亿

PB(静)：7.14

利润(2025E)：70.71亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为13.15%，生意回报能力强。去年的净利率为22.64%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市25年以来，累计融资总额4.79亿元，累计分红总额80.32亿元，分红融资比为16.76。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到48.1%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

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研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括华安基金的饶晓鹏，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名前十，其现任基金总规模为59.29亿元，已累计从业10年338天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据群益证券王睿哲的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，恒瑞医药的合理估值约为--元，该公司现值50.97元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

恒瑞医药需要保持48.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师仰佳佳对其研究比较深入（预测准确度为64.68%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    61.81
  • 2025E
    75.78
  • 2026E
    83.41
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财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    13.14%
  • 利润5年增速
    4.41%
    --
  • 营收5年增速
    3.74%
    --
  • 净利率
    22.64%
  • 销售费用/利润率
    131.55%
  • 股息率
    --
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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    50.04%
  • 有息资产负债率(%)
    0.08%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    77.56%
  • 存货/营收(%)
    8.63%
  • 经营现金流/利润(%)
    117.14%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.00%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -10.52%
  • 流动比率
    9.71%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    326.69%
  • 货币资金/流动负债(%)
    1505.65%
  • 盈利质量瑕疵数
    0

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -41.18%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -24.14%
  • 存货/营收环比(%)
    -22.12%
  • 在建工程/利润(%)
    26.63%
  • 在建工程/利润环比(%)
    -20.89%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -36.55%
  • 经营性现金流/利润(%)
    117.14%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 徐猛
    华夏上证50ETF
    81733117
  • 余海燕
    易方达沪深300医药ETF
    79036142
  • 葛兰
    中欧医疗健康混合A
    67173778
  • 马君 王帅
    银华中证创新药产业ETF
    23594564
  • 赵蓓
    工银前沿医疗股票A
    21500000
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行业相对指标

相关评级

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价投圈与资讯