南钢股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

南钢股份

(600282)

总市值：290.99亿

PE(静)：12.87

PE(2025E)：11.31

总股本：61.65亿

PB(静)：1.11

利润(2025E)：25.73亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.37%，生意回报能力一般。去年的净利率为3.55%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

偿债能力

公司有息负债相较于当前利润级别不算少，且依赖有息负债增长驱动业绩，建议研究有无负债过重风险。

融资分红

公司上市25年以来，累计融资总额172.24亿元，累计分红总额124.58亿元，分红融资比为0.72。公司预估股息率4.49%。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及债权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司市盈率处于近十年来的77.83%分位值，距离近十年来的中位估值还有45.54%的下跌空间。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券李斌的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，南钢股份的合理估值约为--元，该公司现值4.72元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

南钢股份需要保持18.60%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李斌对其研究比较深入（预测准确度为44.99%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

23.10
2026E

27.45
2027E

30.29

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

5.36%
利润5年增速

-1.46%

--
营收5年增速

5.20%

--
净利率

3.54%
销售费用/利润率

19.03%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

10.33%
有息资产负债率(%)

34.44%
财费货币率(%)

0.09%
应收账款/利润(%)

149.56%
存货/营收(%)

13.50%
经营现金流/利润(%)

142.46%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

7.40%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

17.96%
流动比率

0.83%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

12.33%
货币资金/流动负债(%)

27.40%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-17.82%
应收账款/利润3年变动比例(%)

342.58%
存货/营收环比(%)

26.06%
在建工程/利润(%)

175.55%
在建工程/利润环比(%)

-17.44%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-8.67%
经营性现金流/利润(%)

142.46%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军李茜

华泰柏瑞上证红利ETF

108067622
柳军

华泰柏瑞中证红利低波ETF

73111000
谭丽

嘉实价值精选股票

41975060
谭丽

嘉实价值长青混合A

37765751
谭丽

嘉实价值驱动一年持有期混合A

28544633

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行业相对指标