上海家化诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

上海家化

(600315)

总市值：166.78亿

PE(静)：-20.01

PE(2025E)：45.74

总股本：6.72亿

PB(静)：2.43

利润(2025E)：3.65亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为-14.67%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市24年以来，累计融资总额7.34亿元，累计分红总额35.70亿元，分红融资比为4.86。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：618计划及增长抓手？

答：去年双十一线上运营能力基本达到期望，今年三八节小试牛刀，新的产品在电商能力加持下达到期望，也有部分品牌进入了榜单。目前各品牌已完成618作战计划，公司对618有比较高的信心，有机会在几个核心品牌实现高双位数的GMV增长。具体打法如下（1）玉泽面霜大单品继续放大势能、大分子防晒应季推广，加大传播力度（2）六神驱蚊蛋在旺季之前已受到用户欢迎，近期加大梯媒投放，优化铺货节奏（3）其他品牌高夫洗脸巾有爆品潜质，启初青蒿霜可以期待

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券徐晓芳的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，上海家化的合理估值约为--元，该公司现值24.81元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

上海家化需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师徐晓芳对其研究比较深入（预测准确度为51.16%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

3.44
2026E

5.03
2027E

5.68

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

-10.12%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

-5.65%

--
净利率

-14.67%
销售费用/利润率

--
股息率

--

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

30.22%
有息资产负债率(%)

5.28%
财费货币率(%)

0.04%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

11.37%
经营现金流/利润(%)

20.62%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

1.58%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

8.86%
流动比率

1.76%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

13.77%
货币资金/流动负债(%)

124.89%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-4.01%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

20.62%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
刘莉莉

富国研究精选灵活配置混合A

4490774
王帆

天弘养老2035三年A

58600
张大铮张婧珣

英大稳固增强核心一年持有混合A

23254
王帆

天弘永裕稳健养老一年A

21900
张竞黄晓宾

安信平稳合盈一年持有混合A

20000

更多>

行业相对指标