中盐化工诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中盐化工

(600328)

总市值：142.82亿

PE(静)：27.52

PE(2026E)：--

总股本：14.66亿

PB(静)：1.18

利润(2026E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.2%，近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。去年的净利率为5.34%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为12.06%，中位投资回报一般，其中最惨年份2015年的ROIC为3.93%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报24份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的32.7%分位值，距离近十年来的中位估值还有17.99%的上涨空间。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为--，其中净金融资产-57.16亿元，预期净利润--元。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：（一）董秘你好，请中盐化工导入亿锂纬能供应商进展如何，是否有开始供货金属锂？

答：您好，公司拥有500吨/年金属锂生产线，产品可满足普通级及电池级使用要求，公司积极开拓市场，围绕客户差异化、定制化需求开展工作。谢谢您的关注。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中盐化工的合理估值约为--元，该公司现值9.74元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中盐化工需要保持19.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张波对其研究比较深入（预测准确度为61.34%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

5.20%
利润5年增速

2.02%

--
营收5年增速

3.72%

--
净利率

5.34%
销售费用/利润率

34.91%
股息率

1.58%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

20.23%
财费货币率(%)

0.08%
应收账款/利润(%)

57.70%
存货/营收(%)

7.33%
经营现金流/利润(%)

112.19%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

3.91%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

3.68%
流动比率

0.42%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

17.69%
货币资金/流动负债(%)

7.74%
盈利质量瑕疵数

1

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-26.85%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

-6.21%
在建工程/利润(%)

162.47%
在建工程/利润环比(%)

41.55%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

3.72%
经营性现金流/利润(%)

112.19%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
尹晓红蔡振

招商安阳债券A

2493254
邓达

中欧盈选稳健6个月持有混合发起(FOF)A

2368168
王平王宁远

招商沪深300指数增强A

552400
蔡振文雨

招商沪深300增强策略ETF

464200
邓达

中欧预见积极养老目标五年持有混合发起(FOF)A

274000

更多>

行业相对指标