盛和资源

(600392)

总市值：191.41亿

PE(静)：57.52

PE(2025E)：26.52

总股本：17.53亿

PB(静)：2.17

利润(2025E)：7.21亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.49%，近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。去年的净利率为2.22%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市22年以来，累计融资总额59.25亿元，累计分红总额7.76亿元，分红融资比为0.13。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的13.11%分位值，距离近十年来的中位估值还有54.07%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法》征求意见稿的出台，对稀土行业目前有什么影响吗？

答：新的稀土生产总量控制指标征求意见稿出台，进口矿纳入指标管理受到广泛关注。其实从两大集团组建完成之后，稀土的开采和冶炼分离指标一直都只下给两大集团，虽然之前进口矿一直没有纳入指标管理，但只有获得国内指标才具备从事进口矿冶炼分离的资格，盛和的冶炼分离指标也是通过稀土集团下发的。未来纳入管理后，进口矿指标是单独发，还是和国内矿统一发，我们也会继续保持关注。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华泰证券李斌的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，盛和资源的合理估值约为--元，该公司现值10.92元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

盛和资源需要保持52.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李斌对其研究比较深入（预测准确度为51.82%）其最新研报预测如下：

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    3.49%
  • 利润5年增速
    -0.54%
    --
  • 营收5年增速
    23.48%
    --
  • 净利率
    2.21%
  • 销售费用/利润率
    8.36%
  • 股息率
    0.49%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    16.32%
  • 有息资产负债率(%)
    24.34%
  • 财费货币率(%)
    0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    268.50%
  • 存货/营收(%)
    21.02%
  • 经营现金流/利润(%)
    117.46%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    5.97%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    9.03%
  • 流动比率
    1.85%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    14.42%
  • 货币资金/流动负债(%)
    57.73%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -11.79%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    -0.13%
  • 在建工程/利润(%)
    172.11%
  • 在建工程/利润环比(%)
    2.60%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -2.06%
  • 经营性现金流/利润(%)
    117.46%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    19631608
  • 田光远
    嘉实中证稀土产业ETF
    5973412
  • 崔蕾
    南方中证申万有色金属ETF
    5853141
  • 吴国清
    前海开源沪港深核心资源混合A
    3315761
  • 谭弘翔
    华泰柏瑞中证稀土产业ETF
    3193013
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-02-28
    2
    天风证券
    详情>
  • 2025-01-16
    2
    长江证券
    详情>
  • 2025-01-15
    6
    盘京投资
    详情>
  • 2024-12-13
    2
    太平基金
    详情>
  • 2024-11-04
    29
    上海磐耀资产管理有限公司
    详情>
更多>

价投圈与资讯