国药现代
(600420)
总市值：144.44亿
PE(静)：13.32
PE(2025E)：--
总股本：13.41亿
PB(静)：1.09
利润(2025E)：--
研究院小巴
公司去年的ROIC为8.03%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为12.18%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。
公司现金资产非常健康。
公司上市21年以来，累计融资总额92.40亿元，累计分红总额12.41亿元，分红融资比为0.13。
公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速只要达到4%，就能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：公司目前制剂业务的研发布局思路和策略是怎样的？
答：公司研发主要基于以下几个方面的思路一是聚焦心脑血管、代谢等慢病领域，持续推进大品种战略，补充院端、零售等一线及基础的有成本和规模生产优势的产品以及潜力大品种，实现核心领域和核心产品的补全补齐；二是基于国家产业基础特点，持续推进原料制剂一体化，在立项阶段同步规划附加值高、有技术壁垒的原料药品种，保障产业链安全；三是关注数据保护政策后续进展，关注三类首仿和具有临床价值的改良型新药等，利用市场独占期红利，建立新产品市场壁垒期，形成公司产品品牌优势。
详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，国药现代的合理估值约为--元，该公司现值10.77元，现价基于合理估值有0%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
国药现代需要保持4.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师刘若飞对其研究比较深入（预测准确度为70.32%）其最新研报预测如下：
财报摘要
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项目2024评级
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ROIC8.02%
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利润5年增速12.07%--
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营收5年增速-2.15%--
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净利率12.17%
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销售费用/利润率106.30%
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股息率--
财报体检
财务排雷 综述：财务健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)5.46%
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财费货币率(%)-0.01%
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应收账款/利润(%)93.70%
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存货/营收(%)20.19%
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经营现金流/利润(%)208.18%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.47%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-3.89%
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流动比率2.68%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)62.99%
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货币资金/流动负债(%)171.82%
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盈利质量瑕疵数1
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-50.80%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-76.80%
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存货/营收环比(%)9.81%
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在建工程/利润(%)13.16%
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在建工程/利润环比(%)-38.74%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-41.68%
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经营性现金流/利润(%)208.18%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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尹晓红 蔡振招商安盈债券A7559902
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崔蕾南方中证1000ETF5535200
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郝淼嘉实医药健康股票A4352800
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郑玲国联优势产业混合A3094300
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赵宗庭华夏中证1000ETF2972410
行业相对指标
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