海油工程诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

海油工程

(600583)

总市值：318.78亿

PE(静)：14.74

PE(2026E)：11.78

总股本：44.21亿

PB(静)：1.18

利润(2026E)：27.05亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.35%，生意回报能力一般。去年的净利率为7.3%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.75%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2019年的ROIC为0.05%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到11%，能撑起当前市值。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为10.39，其中净金融资产37.65亿元，预期净利润27.05亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据长江证券魏凯的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，海油工程的合理估值约为8.36元，该公司现值7.21元，现价基于合理估值有16.07%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

海油工程需要保持11.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师魏凯对其研究比较深入（预测准确度为71.02%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

23.98
2026E

26.39
2027E

28.74

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.35%
利润5年增速

55.02%

--
营收5年增速

15.28%

--
净利率

7.29%
销售费用/利润率

1.59%
股息率

3.58%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

35.46%
有息资产负债率(%)

1.23%
财费货币率(%)

-0.01%
应收账款/利润(%)

159.03%
存货/营收(%)

3.19%
经营现金流/利润(%)

178.13%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.14%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-3.56%
流动比率

1.70%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

70.75%
货币资金/流动负债(%)

293.29%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-14.47%
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

9.44%
在建工程/利润(%)

32.93%
在建工程/利润环比(%)

-16.78%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-11.18%
经营性现金流/利润(%)

178.13%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
吴剑毅

南方中小盘成长股票A

1307200
晏阳

汇添富中证油气资源ETF

304300
刘怡敏刘晓

国富强化收益债券A

299600
王祥

博时中证油气资源ETF

171200
刘怡敏刘晓

国富焦点驱动混合A

83300

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行业相对指标