华润江中诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

华润江中

(600750)

总市值：152.04亿

PE(静)：16.76

PE(2026E)：15.16

总股本：6.36亿

PB(静)：3.52

利润(2026E)：10.03亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为19.91%，生意回报能力极强。去年的净利率为23.4%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为14.75%，中位投资回报一般，其中最惨年份2021年的ROIC为11.5%，投资回报也较好。公司历史上的财报相对良好。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

生意拆解

公司过去三年（2023/2024/2025）净经营资产收益率分别为47.3%/50.7%/54.2%，净经营利润分别为7.87亿/8.61亿/9.88亿元，净经营资产分别为16.65亿/16.96亿/18.23亿元。
公司过去三年（2023/2024/2025）的营运资本/营收（即生产经营过程中公司每产生一块钱的营收企业经营需要垫付的资金）分别为0.12/0.14/0.1，其中营运资本（公司生产经营过程中公司自己掏的钱）分别为5.44亿/6.42亿/4.19亿元，营收分别为45.53亿/44.35亿/42.2亿元。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（长城证券的刘鹏预测准确率为87.65%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是35.37元，公司股价距离该估值还有47.89%的上涨空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为14.41%。
（市值 - 净金融资产) / 预期利润为14，其中净金融资产11.64亿元，预期净利润10.03亿元。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：投资者答

答：二、投资者问

详细数据

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以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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