钱江生化诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

钱江生化

(600796)

总市值：50.00亿

PE(静)：31.25

PE(2025E)：--

总股本：8.67亿

PB(静)：1.51

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.56%，生意回报能力不强。去年的净利率为7.09%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为5.08%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2018年的ROIC为-4.59%，投资回报极差。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报27份，亏损年份2次，显示生意模式比较脆弱。

融资分红

公司上市28年以来，累计融资总额27.14亿元，累计分红总额3.68亿元，分红融资比为0.14。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

生意模式

公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的12.44%分位值，距离近十年来的中位估值还有83.79%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司投资建设的杭海新区污水处理厂易地新建项目和生物农药原药及制剂退区入园搬迁项目这两个大项目，何时可以完工?

答：公司预计杭海新区污水处理厂易地新建项目和生物农药原药及制剂退区入园搬迁项目都将在2025年完工并投产。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，钱江生化的合理估值约为--元，该公司现值5.77元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

钱江生化需要保持39.30%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师严明对其研究比较深入（预测准确度为46.30%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.55%
利润5年增速

31.20%

--
营收5年增速

35.98%

--
净利率

7.08%
销售费用/利润率

10.05%
股息率

0.57%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

32.16%
财费货币率(%)

0.08%
应收账款/利润(%)

634.86%
存货/营收(%)

11.16%
经营现金流/利润(%)

233.21%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

6.46%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

19.61%
流动比率

1.50%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

39.69%
货币资金/流动负债(%)

86.73%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

9.93%
应收账款/利润3年变动比例(%)

47.10%
存货/营收环比(%)

2.20%
在建工程/利润(%)

294.80%
在建工程/利润环比(%)

9.43%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

8.83%
经营性现金流/利润(%)

233.21%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
鲁亚运

华夏中证浙江国资创新发展ETF

114300
李佳亮

南方中证2000ETF

38700
沈鑫

汇泉启元未来混合发起式A

18900
鲁亚运陈国峰

华夏中证2000ETF

18700
王怀勋

东方量化成长灵活配置混合A

6000

更多>

行业相对指标