杭州解百诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

杭州解百

(600814)

总市值：61.31亿

PE(静)：24.77

PE(2025E)：--

总股本：7.35亿

PB(静)：1.64

利润(2025E)：--

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为5.95%，历来生意回报能力一般。去年的净利率为24.77%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为8.8%，中位投资回报一般，其中最惨年份2022年的ROIC为5.14%，投资回报一般。公司历史上的财报相对一般，公司上市来已有年报31份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

生意模式

公司业绩主要依靠营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到11.8%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：面对高端商业体的激烈竞争，公司未来三年的核心战略是什么？

答：公司未来三年将围绕“双轮驱动”战略深化布局，通过零售主业与资本运作的双向赋能实现高质量发展。在主业层面，以存量业务升级和增量业务拓展双轨并进，通过数字化转型、业态创新和场景重构提升核心商业资产的竞争力；在资本层面，依托专业投资平台优化资源配置，推动产融协同创造价值增长。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，杭州解百的合理估值约为--元，该公司现值8.34元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

杭州解百需要保持11.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师刘嘉仁对其研究比较深入（预测准确度为66.56%）其最新研报预测如下：

财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

5.94%
利润5年增速

10.96%

--
营收5年增速

-22.82%

--
净利率

24.76%
销售费用/利润率

146.02%
股息率

1.73%

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财报体检

财务排雷 综述：财务健康。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

61.70%
有息资产负债率(%)

3.30%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

11.66%
存货/营收(%)

2.85%
经营现金流/利润(%)

278.19%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.33%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-4.82%
流动比率

2.13%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

49.28%
货币资金/流动负债(%)

309.02%
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-26.88%
应收账款/利润3年变动比例(%)

-20.18%
存货/营收环比(%)

-10.25%
在建工程/利润(%)

7.11%
在建工程/利润环比(%)

11.15%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-13.11%
经营性现金流/利润(%)

278.19%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
杨斯琪

华夏国证自由现金流ETF

582600
曾国富董玄

信澳产业优选一年持有混合A

522000
李君

安信新趋势混合A

114100
李君黄琬舒

安信永鑫增强债券A

111400
鲁亚运

华夏中证浙江国资创新发展ETF

92000

更多>

行业相对指标