远东股份诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

远东股份

(600869)

总市值：112.08亿

PE(静)：-35.23

PE(2025E)：18.86

总股本：22.19亿

PB(静)：2.59

利润(2025E)：5.94亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为0.1%，生意回报能力不强。去年的净利率为-1.26%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

融资分红

公司上市30年以来，累计融资总额58.00亿元，累计分红总额10.83亿元，分红融资比为0.19。

生意模式

公司业绩主要依靠研发及营销驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来成长性超高。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请公司介绍下未来的行动规划？

答：2025年，远东股份将继续紧跟国家战略，聚焦智能缆网、智能电池/储能、智慧机场三大业务，积极拥抱I与数智化浪潮，在新能源、大数据、算力、云计算、机器人、海洋经济、现代军工等领域持续发力，预计实现营业收入300亿元左右，净利润6亿元左右，实现创新驱动高质量发展。公司未来行动规划具体如下

（1）秉持“以投资者为本”的理念，坚定公司未来发展的信心，加快完成公司股票购、董事长增持。

（2）大规模在生产、管理等领域应用I、数智化等，推进组织优化，提升流程效率，全面降低管理成本。

（3）积极践行社会责任，全方位深化ESG管理体系，致力于打造绿色供应链的行业典范。

（4）智能缆网

1）聚焦前沿领域，全力发展高端智能产品，I、机器人、算力等领域在2024年已取得突破的基础上，进一步深化与全球领先人工智能芯片公司、机器人头部企业等合作，扩大业绩。

2）加快远东南通海缆数智灯塔工厂产能爬坡及海工服务能力建设，为中远海清洁能源、岛屿互联、绿岛储能等领域提供优质产品和服务，助力海洋经济。

3）持续迭代特高压节能导线、新型电力系统用智能芯片电缆等产品的研发和加大交付，助力新型电力系统体系建设。

4）充分发挥在“华龙一号”三代核电领域积累的技术和业绩优势，加大产品研发，进一步助力国家核电建设及核电出海，助力核电发展。

5）加强与国家电网、科研机构、院校等深度合作，推进高端装备和新型材料研发，改善行业“卡脖子”现状，推进国产替代。

6）加快海外销售机构、生产基地建设，加深拓展亚洲、中东、非洲等国家市场，完善全球产业布局。

（5）智能电池

1）加深和头部客户的战略合作，加快订单交付，迅速提升产能利用率，优化成本管控，大幅度实现扭亏。

2）顺应全球能源转型和“双碳”目标要求，加快拓展储能与高端消费市场，深入实施“缆储一体”协同战略，扩大发电侧储能、工商业储能等市场。

3）积极抢抓机器人、无人机等新质生产力领域的市场机会，为高端客户提供定制化解决方案，推进固态电池等技术与应用。

4）继续紧抓锂电新能源发展的战略机遇，致力于打造差异化竞争优势，进一步扩大超薄、高抗高延铜箔等高毛利产品的研发和市场占比，并合理布局复合铜/铝箔等前沿技术的产业化。

（6）智慧机场以助航灯光、空管弱电等核心优势业务为依托，大力发展场道业务和EPC总承包业务，同时持续加强研发创新在智慧机场建设及运营领域寻求突破、抢占先机，深耕智慧机场，紧跟国家低空经济发展趋势，切入新赛道，参与全域低空规划、低空基础设施建设，书写公司智慧机场领域新篇章。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据中信证券李鹞的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，远东股份的合理估值约为--元，该公司现值5.05元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

远东股份需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师李鹞对其研究比较深入（预测准确度为1.94%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

5.94
2026E

9.25
2027E

11.51

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

0.09%
利润5年增速

--

--
营收5年增速

8.74%

--
净利率

-1.26%
销售费用/利润率

--
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

--
有息资产负债率(%)

35.02%
财费货币率(%)

0.13%
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

12.88%
经营现金流/利润(%)

155.55%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

18.11%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

97.09%
流动比率

1.01%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

4.68%
货币资金/流动负债(%)

34.95%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

22.79%
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

--
经营性现金流/利润(%)

155.55%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
钟帅

华夏行业景气混合

15867831

更多>

行业相对指标