中炬高新诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中炬高新

(600872)

总市值：166.28亿

PE(静)：18.61

PE(2025E)：17.47

总股本：7.83亿

PB(静)：2.96

利润(2025E)：9.52亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为16.41%，生意回报能力强。去年的净利率为17.38%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市30年以来，累计融资总额4.98亿元，累计分红总额20.62亿元，分红融资比为4.15。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的1.19%分位值，距离近十年来的中位估值还有131.61%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司去年营销变革进展如何，有哪些成绩又有哪些不足？

答：去年公司的营销变革主要集中在以下三个方面

1.在全国各区域开展客户分级管理、营销管理体系建设、价格修复工作，在价格修复上部分地区已形成较强的竞争力，特别是在新零售管理上已做到更精细和精准，并呈现出较好的增长势头。

2.在食品工业代工方面，公司根据全国不同区域、产品特色等积极推进，满足经销商多样化经营需求，进一步增加经销商与终端客户的粘性。

3.餐饮业务的价格管控及竞争模式已逐步成型。

不过，在营销模式变革上，客观上说，去年从集团总部集权转为区域授权的改革节奏过快，以事业部为单元作战模式还未完全形成；在产品价格管理上，特别是二批市场价格管控模式需进一步加强管理。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据招商证券田地的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中炬高新的合理估值约为--元，该公司现值21.23元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中炬高新需要保持18.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师于佳琦对其研究比较深入（预测准确度为55.36%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

7.33
2025E

8.73
2026E

10.38

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

16.41%
利润5年增速

-0.55%

--
营收5年增速

3.37%

--
净利率

17.37%
销售费用/利润率

56.48%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

10.03%
有息资产负债率(%)

8.16%
财费货币率(%)

0.00%
应收账款/利润(%)

46.54%
存货/营收(%)

27.74%
经营现金流/利润(%)

121.80%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

0.77%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

0.65%
流动比率

2.31%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

50.30%
货币资金/流动负债(%)

47.84%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

1525.33%
应收账款/利润3年变动比例(%)

1061.43%
存货/营收环比(%)

-7.00%
在建工程/利润(%)

15.95%
在建工程/利润环比(%)

41.03%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

123.82%
经营性现金流/利润(%)

121.80%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
张剑滔

信澳精华配置混合A

554468
陈若劲杨一

红土创新增强收益债券A

166400
朱海东顾弘原郭欣

财通中证500指数增强A

67000
陈若劲杨一

红土创新稳健混合A

48800
黄玥

前海开源MSCI中国A股消费A

21400

更多>

行业相对指标