永安期货诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

永安期货

(600927)

总市值：177.43亿

PE(静)：30.85

PE(2025E)：36.48

总股本：14.56亿

PB(静)：1.38

利润(2025E)：4.86亿

研究院小巴

生意好坏

去年的净利率为2.65%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额26.16亿元，累计分红总额9.04亿元，分红融资比为0.35。

风险点

公司财务费用较高，注意公司债务风险。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

详细数据

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最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请介绍下公司2025年经营计划？

答:2025年，公司将以价值创造为导向，推进“以客户为中心”的重大改革。一是重塑价值理念。“以客户为中心就是以发展为中心”。它的底层逻辑是价值增量的概念，从“销售思维”转向“价值共创”，公司将实现从“客户跟着牌照走”到“牌照跟着客户走”的变革，将客户的需求与永安的发展有机统一起来，实现质量变革、效率变革、动力变革。二是重塑战略体系。聚焦“行业领先、独具特色的衍生品投行”的战略目标，公司以大宗商品投行、大类资产配置、境外综合金融服务为战略板块，在总部打造产融服务中心、财富服务中心、客户服务中心、投研中心等业务中台，将各业务单元和分支机构打造成独当一面、独具特色的“小永安”，为客户提供好产品、好策略、好服务、好投研。三是重塑服务能力。立足期货和衍生品专长，公司将开展生态建设协同工程，打造多维度、立体式的业务生态，针对不同类型、不同发展阶段的客户，提供差异化、精准化的服务。同时，永安期货将迭代打造“永动企航 2.0”产业服务品牌、“永安财富”财富服务品牌，以首席投教官“安仔”等更年轻化、更具活力的品牌形象，不断拉近与客户的距离，增强品牌亲和力和认知度。谢谢！

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华泰证券汪煜的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，永安期货的合理估值约为--元，该公司现值12.19元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

永安期货需要保持27.20%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师汪煜对其研究比较深入（预测准确度为48.24%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

4.16
2026E

4.98
2027E

5.59

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

--
利润5年增速

-10.65%

--
营收5年增速

-0.91%

--
净利率

2.64%
销售费用/利润率

--

--
股息率

0.58%

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财报体检

财务排雷 综述：不适用。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

56.36%
有息资产负债率(%)

--
财费货币率(%)

--
应收账款/利润(%)

--
存货/营收(%)

--
经营现金流/利润(%)

372.07%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

--
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

--
流动比率

--
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

--
货币资金/流动负债(%)

--
盈利质量瑕疵数

0

盈利质量

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

--
应收账款/利润3年变动比例(%)

--
存货/营收环比(%)

--
在建工程/利润(%)

--
在建工程/利润环比(%)

--
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

100.00%
经营性现金流/利润(%)

372.07%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
罗文杰

南方中证500ETF

3722080
叶乐天刘明辉

建信中证500指数量化增强发起A

87900

更多>

行业相对指标