一拖股份

(601038)

总市值：160.23亿

PE(静)：17.37

PE(2026E)：17.14

总股本：11.24亿

PB(静)：2.04

利润(2026E)：9.34亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为11.49%，生意回报能力一般。去年的净利率为7.82%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。从历史年报数据统计来看，公司近10年来中位数ROIC为3.2%，中位投资回报较弱，其中最惨年份2018年的ROIC为-11.68%，投资回报极差。公司历史上的财报非常一般，公司上市来已有年报12份，亏损年份1次，需要仔细研究下有无特殊原因。

偿债能力

公司现金资产非常健康。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。


（市值 - 净金融资产) / 预期利润为17.32，其中净金融资产-1.55亿元，预期净利润9.34亿元。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据渤海证券宁前羽的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，一拖股份的合理估值约为12.54元，该公司现值14.26元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有12.02%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

一拖股份需要保持11.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师宁前羽对其研究比较深入（预测准确度为71.67%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2025E
    8.58
  • 2026E
    9.04
  • 2027E
    10.14
更多>

财报摘要

  • 项目
    2024
    评级
  • ROIC
    11.48%
  • 利润5年增速
    40.37%
    --
  • 营收5年增速
    15.34%
    --
  • 净利率
    7.82%
  • 销售费用/利润率
    16.96%
  • 股息率
    2.17%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    16.91%
  • 有息资产负债率(%)
    2.07%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    184.66%
  • 存货/营收(%)
    9.22%
  • 经营现金流/利润(%)
    131.89%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.17%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -2.25%
  • 流动比率
    1.48%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    41.51%
  • 货币资金/流动负债(%)
    58.26%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    15.81%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    --
  • 存货/营收环比(%)
    6.61%
  • 在建工程/利润(%)
    26.75%
  • 在建工程/利润环比(%)
    11.48%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    11.98%
  • 经营性现金流/利润(%)
    131.89%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 贺喆
    华宝制造股票
    464600
  • 宋永安
    农银品质农业股票A
    60000
  • 吕姝仪 蔡丹
    宝盈祥颐定期开放混合A
    49800
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2025-11-07
    1
    线上参加一拖股份2025年第三季度业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2025-09-08
    7
    中信证券
    详情>
  • 2025-07-01
    3
    中原证券
    详情>
  • 2025-05-21
    1
    线上参加一拖股份2024年度暨2025年第一季度业绩说明会的全体投资者
    详情>
  • 2025-04-07
    3
    中信证券
    详情>
更多>

价投圈与资讯